$4,109 за $XAU — ви все ще чекаєте на попит на безпечні активи?

По-перше, подивіться на поверхню: чим хаотичнішою стає геополітика, тим більше падає золото.
За останні 24 години ціни на золото сильно коливалися між 4,054 і 4,118. Від історичного максимуму в січні на рівні 5,602 воно впало — сукупне падіння понад 27%.
Золото переживає один із найдивніших ринків за майже десятиліття: коли воно має зростати, воно падає.
Перше: логіка безпечних активів провалилася — що сталося?
У середу Трамп публічно заявив, що тимчасова угода про припинення вогню з Іраном є «недійсною». Американські військові завдали нового удару по Ірану, вразивши понад 80 цілей. Іранська Революційна гвардія атакувала військові об’єкти США в Бахрейні та Кувейті. Рух через Ормузьку протоку «практично зупинився».
Згідно з підручниками, золото мало б злетіти — так?
Що сталося натомість? Нафта підскочила на понад 7%, а золото різко впало, досягнувши в певний момент $4,021.
Тому що те, чого ринок зараз боїться, — це не сама війна, а інфляція, яку вона спровокує. Коли нафта зростає, інфляційні очікування злітають. ФРС змушена підвищувати ставки — золото не приносить відсотків, і в середовищі високих ставок воно фактично сміття.
Друге: протоколи ФРС стали яструбиними — чи буде вересневе підвищення ставки остаточно визначеним?
У ранкові години 9 липня (за пекінським часом) ФРС оприлюднила протоколи засідання FOMC у червні.
Основне повідомлення фактично зводиться до трьох пунктів:
По-перше, меншість політиків чітко підтримувала підвищення ставки.
По-друге, з 18 осіб, що приймають рішення, 9 очікують щонайменше ще одного підвищення до кінця року.
По-третє, інфляція значно перевищує ціль і продовжує погіршуватися.
Після публікації протоколів ринкові очікування щодо вересневого підвищення зросли до 70%–75%.
Високі відсоткові ставки — найбільший ворог золота. Чим більш яструбиною є ФРС, тим більше падає золото. Ось і все — просто.
Третє: гроші рухаються — ETF масово виводять кошти
За даними Всесвітньої ради із золота: у червні глобальні золоті ETF зазнали чистого відтоку в $8,9 млрд, а активи під управлінням впали на 13% до $526 млрд.
У другому кварталі ціни на золото впали на 14%, що є найбільшим квартальним падінням в історії.
Ключові рівні
Опір угорі: 4,123 → 4,133 → 4,255 → 4,491 (200-денна ковзна середня)
Підтримка внизу: 4,050–4,075 → 4,000 (межа між життям і смертю) → 3,941 → 3,812
Для короткострокових трейдерів:
Якщо ви відкотитеся до району 4,050–4,075, спробуйте невелику довгу позицію зі стоп-лосом нижче 4,020. Перша ціль: 4,123–4,150; якщо пробиває, дивіться на 4,200+.
Для трейдерів на коливаннях:
Чекайте, поки денне закриття закріпиться вище 4,123, перш ніж розглядати додавання позицій. 4,100–4,110 — ключовий короткостроковий вододіл: якщо тримається вище нього, бики мають шанс; якщо ні, 4,000, ймовірно, буде протестовано знову.
Для довгострокових віруючих:
Встановіть покупки частинами нижче 4,000. Діапазон 3,800–4,000 — це зона з довго- та середньостроковою інвестиційною цінністю.
#GUSDYieldRisesto3.8% #PredictWorldCup🇫🇷vs🇲🇦