3 акції AI-чіпів, які варто купити, оскільки розпродаж триває

Поки на більшій частині США стоять спекотні температури, акції AI-чіпів охололи: сектор цього літа зіткнувся з посиленим тиском продажів. Зниження, схоже, здебільшого пов'язане з побоюваннями, що витрати на AI-інфраструктуру можуть сповільнитися. Однак гіперскейлери здебільшого вказали, що їхні капітальні витрати тільки зростуть наступного року, а Bank of America нещодавно спрогнозував, що в усьому світі капітальні витрати на хмарні та AI-дата-центри зростуть на 40-50% рік до року, досягнувши приблизно 1,5 трильйона доларів у 2027 році.

Оскільки витрати на інфраструктуру дата-центрів все ще процвітають, цей відкат може стати чудовою нагодою придбати ці три AI-напівпровідникові акції.

1. Nvidia: Усе ще лідер

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішня зміна

(3.74%) $7.37

Поточна ціна

$204.30

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$4,9 трлнРинкова капіталізація розрахована лише за публічно торгованими акціями. Не включає нелістингові, приватні або двохкласові акції, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише за публічно торгованими акціями. Не включає нелістингові, приватні або двохкласові акції, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$195.09 - $205.15

52-тижневий діапазон

$161.61 - $236.54

Обсяг

27,2 тис.

Середній обсяг

158,9 млн

Валова маржа

74,15%

Дивідендна дохідність

0,14%

Nvidia (NVDA +3,74%) залишається королем AI-інфраструктури, і після відкату вона торгується лише за 15-кратний прибуток за оцінками аналітиків на 2028 фінансовий рік (який закінчується в січні 2028 року). Це вигідна пропозиція для компанії, яка все ще демонструє стрімке зростання доходів, включаючи 85% зростання минулого кварталу.

Що мені справді подобається в Nvidia, так це те, як компанія непомітно перетворилася на повний пакет AI-інфраструктури. Графічні процесори (GPU) компанії залишаються найбільшим драйвером доходів, а її повсюдна програмна платформа CUDA забезпечує широкий рів для її чіпів у навчанні AI-моделей.

Однак компанія також має першокласний мережевий портфель; її "придбання" Groq дало їй чіп, спеціально розроблений для висновків; і вона стрімко входить на ринок центральних процесорів (CPU) для дата-центрів, який, як очікується, буде процвітати з розвитком використання агентивного AI. Це дозволяє їй пропонувати повні наскрізні системи для конкретних завдань AI і має сприяти подальшому сильному зростанню.

За своєї поточної оцінки Nvidia — це акція, яку варто мати.

2. AMD: Використовує тренди висновків та агентивного AI

Розгорнути

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Сьогоднішня зміна

(0.37%) $1.91

Поточна ціна

$518.02

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$844BMarket капіталізація розрахована лише за публічно торгованими акціями. Не включає нелістингові, приватні або двохкласові акції, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише за публічно торгованими акціями. Не включає нелістингові, приватні або двохкласові акції, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$498.43 - $522.84

52-тижневий діапазон

$141.60 - $584.73

Обсяг

4,1 тис.

Середній обсяг

36,7 млн

Валова маржа

47,09%

Advanced Micro Devices (AMD +0,37%) цього року зростала, але також відкотилася від своїх максимумів. Цікаво в AMD те, що вона використовує дві найпотужніші тенденції в AI наразі.

Перша — це висновки, де її GPU добре конкурують з пропозиціями Nvidia завдяки своєму дизайну з чіплетами, що дозволяє їх пакувати з більшим обсягом пам'яті. AMD уклала партнерства з OpenAI та Meta Platforms, і великі замовлення на її новітні GPU мають незабаром почати відвантажуватися. Також повідомлялося, що вона може мати угоду з Anthropic.

Крім того, AMD є лідером у сфері центральних процесорів для дата-центрів.

Оскільки CPU є правильним обладнанням для управління AI-агентами, очікується, що кількість CPU, які використовуються в AI-дата-центрах, різко зросте. Якщо раніше співвідношення GPU до CPU в серверах AI-дата-центрів, побудованих для навчання, становило 8:1, експерти передбачають, що це співвідношення еволюціонує до 1:1 з інфраструктурою, призначеною для підтримки агентивного AI. AMD бачить загальний адресний ринок CPU для дата-центів, що зростає на 35% річних до 120 мільярдів доларів до 2030 року.

Між можливостями GPU та CPU AMD виглядає готовою до сильного зростання.

Джерело зображення: Getty Images.

3. Broadcom: Лідер у сфері користувацьких чіпів

Розгорнути

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сьогоднішня зміна

(5.00%) $18.53

Поточна ціна

$389.31

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$1,8 трлнРинкова капіталізація розрахована лише за публічно торгованими акціями. Не включає нелістингові, приватні або двохкласові акції, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише за публічно торгованими акціями. Не включає нелістингові, приватні або двохкласові акції, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$376.89 - $395.03

52-тижневий діапазон

$269.58 - $495.00

Обсяг

2,7 тис.

Середній обсяг

26,5 млн

Валова маржа

65,66%

Дивідендна дохідність

0,65%

Broadcom (AVGO +5,00%) — ще одна компанія на порозі вибухового зростання доходів, яка потрапила під розпродаж AI-інфраструктури. Відкат акцій знизив їхню оцінку до лише 19-кратного прибутку за оцінками аналітиків на 2027 фінансовий рік (який закінчується в листопаді 2027 року).

Однак дохід компанії від користувацьких чіпів наступного року має зрости до понад 100 мільярдів доларів. Це більше ніж майже 64 мільярди доларів загального доходу, який вона отримала минулого року, і в п'ять разів більше за AI-дохід. Бізнес користувацьких чіпів компанії стрімко зростає завдяки успіху тензорних процесорів (TPU) Alphabet, які вона допомогла розробити лідеру пошукових систем. Це призвело до того, що інші гіперскейлери звертаються до її послуг ASIC (спеціалізовані інтегральні схеми) для розробки власних AI-чіпів.

Broadcom також є лідером у мережевому забезпеченні дата-центрів. Це швидкозростаючий бізнес, який може безпосередньо поєднуватися з її бізнесом користувацьких чіпів. З огляду на перспективи зростання компанії, акції просто занадто дешеві на цих рівнях.