Прогноз: Ця маловідома акція зростання злетить після 21 липня

Фондовий ринок зазнав періоду волатильності у червні, оскільки інвестори орієнтувалися в крихкому перемир'ї між США та Іраном, що тримало нафтові ринки в напрузі. Крім того, минулого місяця напівпровідниковий гігант Micron Technology оприлюднив свої останні квартальні операційні результати, що дало інвесторам свіжий погляд на стан буму штучного інтелекту (ШІ).

Ці події призвели до сплеску торгівлі, що зазвичай вигідно оператору найбільшої у світі онлайн-платформи для інвестування, Interactive Brokers (IBKR 1.26%). Компанія планує оприлюднити свої операційні результати за другий квартал 2026 року 21 липня, і ось чому я прогнозую, що її акції можуть злетіти після цього.

Джерело зображення: Getty Images.

У Interactive був видатний червень

Interactive Brokers отримує комісію щоразу, коли клієнт купує або продає акції, ф'ючерсні контракти, опціонні контракти або криптовалюту через її платформу, тому періоди підвищеної волатильності зазвичай дуже сприятливі для фінансових результатів компанії.

Interactive виходить із сильного першого кварталу, оскільки геополітичний конфлікт між США та Іраном почався наприкінці лютого та спричинив надзвичайну волатильність на фондовому ринку. Компанія обробила в середньому 4,37 мільйона транзакцій на день протягом тримісячного періоду, що на 24% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Однак імпульс компанії продовжує наростати, досягнувши апогею в червні з майже 5,3 мільйона середніх транзакцій на день, що становить величезний стрибок на 53% порівняно з тим самим місяцем минулого року. Фактично, це був найвищий показник за всю історію.

Interactive також завершила червень із 5,18 мільйона клієнтських рахунків, причому чиста кількість нових рахунків зросла на 138% порівняно з минулим роком. Це в поєднанні з сильним зростанням щоденних транзакцій свідчить про те, що Interactive може показати чудові результати за другий квартал.

Прогноз Волл-стріт на другий квартал може бути надто консервативним

Interactive отримала $1,67 мільярда загального доходу протягом першого кварталу, що на 17% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Ця цифра складалася з двох основних компонентів:

2. $613 мільйонів комісійного доходу, що зріс на 19%.
3. $904 мільйони чистого процентного доходу, тобто відсотків, які Interactive заробила на маржинальних позиках, залишках коштів клієнтів та власних корпоративних грошах. Ця цифра зросла на 17%.

Середній прогноз Волл-стріт (наданий Yahoo! Finance) припускає, що Interactive отримала близько $1,73 мільярда загального доходу у другому кварталі, що було б зростанням на 17% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Але з огляду на рекордний обсяг транзакцій у червні (який слідував за рекордним результатом у травні), я б не виключав значно кращого результату, коли компанія звітуватиме.

Акції Interactive виглядають привабливо на форвардній основі

Акції Interactive вже злетіли майже на 50% цього року, тому вони значно випереджають індекси S&P 500 та Nasdaq-100, які повернули 10% та 18% відповідно. Але я вважаю, що попереду ще більше зростання.

Розгорнути

NASDAQ: IBKR

Interactive Brokers Group

Сьогоднішня зміна

(-1.26%) $-1.19

Поточна ціна

$93.38

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$163BMarket cap розрахована з використанням лише акцій, що вільно обертаються на публічному ринку. Не включає нелістинговані, приватні або дворівневі необоротні акції. Імплікована ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована з використанням лише акцій, що вільно обертаються на публічному ринку. Не включає нелістинговані, приватні або дворівневі необоротні акції. Імплікована ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$92.27 - $94.10

52-тижневий діапазон

$57.62 - $97.84

Обсяг

82.5K

Середній обсяг

5M

Валова маржа

95.34%

Дивідендна прибутковість

0.35%

Interactive отримала прибуток у розмірі $2,32 на акцію протягом останніх чотирьох кварталів, що дає співвідношення ціни до прибутку (P/E) на рівні 39,2. Це не обов'язково дешево, враховуючи, що Nasdaq-100 торгується з коефіцієнтом P/E 35,2, але таке просте порівняння не віддає належного потенційній можливості, яка є.

Забігаючи наперед, Волл-стріт вважає, що прибуток Interactive зросте до $2,87 на акцію у 2027 році, що дає форвардний коефіцієнт P/E на рівні 36,5. Інвестори, які готові тримати акції принаймні наступні пару років, можуть насправді платити розумну ціну сьогодні.

Крім того, форвардний прогноз прибутку Волл-стріт може виявитися консервативним, якщо Interactive продовжить обробляти рекордний обсяг транзакцій. Я очікую, що волатильність залишиться підвищеною до кінця цього року, оскільки інвестори орієнтуються у все більш складній торгівлі штучним інтелектом, а також зважують наслідки проміжних виборів до Конгресу в листопаді, які можуть кардинально змінити баланс сил у Вашингтоні, округ Колумбія.

Більше того, Федеральна резервна система може підвищити процентні ставки принаймні один раз у 2026 році, що пасивно збільшить чистий процентний дохід Interactive і, відповідно, підвищить її загальні фінансові результати. Як наслідок, я вважаю, що звіт Interactive за другий квартал 21 липня може стати початком тривалого періоду зростання її акцій.