ExxonMobil проти Chevron: яка нафтова дивідендна акція є кращою покупкою для довічного пасивного доходу

ExxonMobil (XOM 0.56%) та Chevron (CVX +1.13%) є беззаперечними гігантами дивідендів у нафтовому секторі. Exxon збільшував свої дивіденди протягом 42 років поспіль, тоді як Chevron має 39 послідовних щорічних підвищень дивідендів. Обидва нафтові гіганти пропонують поточну прибутковість дивідендів вище середньої (прибутковість Exxon становить майже 3%, тоді як Chevron – понад 4%, що більш ніж удвічі перевищує прибутковість S&P 500 у 1.1%).

Ось детальніший погляд на те, яка з цих найкращих нафтових дивідендних акцій є кращою для придбання прямо зараз для тих, хто шукає довічний пасивний дохід.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Поглиблений аналіз цих найкращих нафтових дивідендних акцій

ExxonMobil та Chevron мають подібні бізнес-моделі. Обидві є інтегрованими енергетичними компаніями, які займаються upstream-видобутком нафти і газу, midstream-транспортуванням та downstream-хімічним виробництвом і переробкою. Ця інтеграція допомагає їм максимізувати вартість кожного бареля нафти, яку вони видобувають. Вони також мають масштабні, глобально диверсифіковані операції. Ці особливості дозволяють нафтовим гігантам генерувати менш волатильні грошові потоки порівняно з іншими у нафтовому секторі.

Як результат, вони можуть генерувати значні грошові потоки при нижчих цінах на нафту. Наприклад, ExxonMobil очікує отримати $145 млрд сукупного надлишкового готівкового потоку між 2026 та 2030 роками при нафті по $65. Це дасть їй кошти для стабільного повернення більшої кількості готівки акціонерам через зростаючі дивіденди та викуп акцій. Тим часом Chevron може генерувати достатньо готівки при нафті по $60, щоб фінансувати свою капітальну програму, збільшувати дивіденди та викуповувати акції на нижній межі свого річного цільового діапазону від $10 млрд до $20 млрд до 2030 року.

Розгорнути

NYSE: XOM

ExxonMobil

Сьогоднішня зміна

(-0.56%) $-0.80

Поточна ціна

$140.89

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$585BMarket капіталізація розрахована лише на основі публічно торгованих акцій. Не включає незареєстровані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імплікована ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише на основі публічно торгованих акцій. Не включає незареєстровані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імплікована ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$139.82 - $143.99

52-тижневий діапазон

$105.53 - $176.41

Обсяг

40

Середній обсяг

17.6M

Валова маржа

20.92%

Дивідендна прибутковість

2.89%

Chevron та Exxon доповнюють свої більш стійкі грошові потоки міцними балансами. Кожна з них має рейтинг AA-, що є найкращим кредитним рейтингом у нафтовому секторі.

Завдяки стійким бізнес-моделям, сильним грошовим потокам та міцним балансам, обидва їхні високодохідні дивіденди мають стійку основу.

Що майбутнє готує для цих найкращих нафтових дивідендних акцій?

Exxon та Chevron окреслили чіткі плани зростання до 2030 року. Exxon очікує збільшити свою щорічну потужність прибутку на $25 млрд, а грошовий потік – на $35 млрд до 2030 року порівняно з 2024 роком за тих самих цін та маржі. Це передбачає 13% сукупного щорічного зростання прибутку та двозначне зростання грошового потоку, з ще вищими темпами зростання на акцію завдяки програмі викупу акцій. Exxon очікує досягти цього зростання, інвестуючи в розвиток своїх привілейованих активів (тих, що мають найвищу дохідність та маржу) та продовжуючи реалізовувати свою провідну в галузі ініціативу зі структурної економії витрат.

Розгорнути

NYSE: CVX

Chevron

Сьогоднішня зміна

(1.13%) $1.96

Поточна ціна

$175.97

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$350BMarket капіталізація розрахована лише на основі публічно торгованих акцій. Не включає незареєстровані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імплікована ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише на основі публічно торгованих акцій. Не включає незареєстровані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імплікована ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$174.95 - $178.58

52-тижневий діапазон

$146.49 - $214.71

Обсяг

9.4K

Середній обсяг

10M

Валова маржа

15.15%

Дивідендна прибутковість

3.97%

Тим часом Chevron очікує забезпечити більш ніж 10% щорічного зростання вільного грошового потоку до 2030 року, за умови середньої ціни нафти $70 за барель. Chevron очікує, що поєднання його злиття з Hess, проектів розширення та економії витрат буде рушієм його плану зростання.

Обидві нафтові компанії очікують продовжувати зростання після 2030 року. Окрім продовження розвідки та розробки нових нафтогазових проектів, вони нарощують інвестиції в нові бізнеси, включаючи низьковуглецеву енергетику. Chevron інвестує в біопаливо (вона є другим за величиною виробником у США), відновлюваний природний газ, водень, літій, а також уловлення та зберігання вуглецю. Крім того, Chevron бачить величезну можливість у будівництві газових електростанцій для задоволення зростаючого попиту з боку центрів обробки даних ШІ.

Exxon також працює на тих самих низьковуглецевих ринках і також прагне будувати газові електростанції для живлення ШІ. Крім того, вона будує кілька нових бізнесів навколо інноваційних продуктових рішень, включаючи технологічні системи Proxxima та вуглецеві матеріали. Exxon вважає, що ці нові бізнеси мають потенціал досягти $13 млрд щорічного прибутку до 2030 року.

Це близька гонка

Exxon та Chevron були двома з найкращих нафтових дивідендних акцій для володіння протягом останніх кількох десятиліть. Вони, ймовірно, залишаться двома з найкращих для утримання в майбутньому для тих, хто шукає потенційний довічний пасивний дивідендний дохід. Chevron є кращою покупкою прямо зараз для тих, хто шукає вищий поточний дохід, тоді як Exxon кращий для тих, хто шукає більшої довгострокової видимості зростання, з огляду на його додаткові нові бізнес-можливості.