Прогноз: Акції TSMC злетять після 16 липня

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +1.09%) акції зафіксували поважний приріст у 35% з початку року. Однак приріст TSMC тьмяніє в порівнянні зі стрибком індексу PHLX Semiconductor Sector на 67%.

Але це може змінитися після того, як компанія оприлюднить свої результати за другий квартал 16 липня. Давайте розглянемо причини, чому майбутні результати TSMC можуть прискорити зростання цієї акції напівпровідникового сектора наступного тижня.

Джерело зображення: TSMC.

Ринок недооцінює потенціал TSMC

TSMC є найбільшою у світі напівпровідниковою фабрикою з часткою ринку 73%, згідно з Counterpoint Research. Фабрики виробляють мікросхеми, які розробляють безфабричні компанії, такі як Nvidia, Broadcom, Advanced Micro Devices, Apple та інші. Таким чином, TSMC відіграє вирішальну роль у глобальній екосистемі напівпровідників, виготовляючи мікросхеми для великих клієнтів та для широкого спектру застосувань.

Розгорнути

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Сьогоднішня зміна

(1.09%) $4.70

Поточна ціна

$437.27

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$2,3 трлн. Ринкова капіталізація розраховується лише на основі акцій, що перебувають в обігу на біржі. Не включає незареєстровані, приватні або акції з подвійним класом, які не торгуються. Передбачувана ринкова капіталізація може відрізнятися. Ринкова капіталізація розраховується лише на основі акцій, що перебувають в обігу на біржі. Не включає незареєстровані, приватні або акції з подвійним класом, які не торгуються. Передбачувана ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$428.75 - $440.39

52-тижневий діапазон

$223.70 - $479.00

Обсяг

2,1 тис.

Середній обсяг

14 млн

Валова маржа

60.72%

Дивідендна дохідність

0.80%

Позиція TSMC як найбільшої напівпровідникової фабрики дає їй величезну цінову владу. Tom's Hardware минулого місяця повідомив, що вона підвищить ціни на свої передові техпроцеси на 5-10%. У звіті додано, що TSMC вже почала впроваджувати підвищення цін. Варто зазначити, що ще місяць тому TSMC не планувала підвищувати ціни на свої передові техпроцеси, але, схоже, надзвичайний попит на її мікросхеми зрештою призвів до такого кроку.

Зрештою, передові техпроцеси TSMC, які мають 7 нанометрів (нм) і менше, використовуються для виготовлення мікросхем штучного інтелекту (ШІ) для центрів обробки даних, смартфонів і персональних комп'ютерів (ПК). Прискорювачі ШІ, такі як графічні процесори (GPU) та спеціалізовані мікросхеми, користуються величезним попитом. Компанія зазначає, що її дохід від прискорювачів ШІ зростатиме зі середньорічним темпом зростання (CAGR) у верхньому діапазоні 50% до 2029 року.

Враховуючи, що TSMC очікує збереження обмеженої пропозиції через швидке зростання попиту на напівпровідники, не дивно буде побачити подальше підвищення цін від цього гіганта. TSMC нещодавно зазначила, що дохід світової напівпровідникової промисловості може досягти $1,5 трлн у 2030 році, що на 50% більше, ніж попередній прогноз.

Компанія прискорює будівництво передових фабрик для обслуговування ринків високопродуктивних обчислень (HPC) та смартфонів. Ці передові техпроцеси мають вищі ціни завдяки кращій продуктивності та ефективності, що свідчить про те, що вони можуть сприяти більшому зростанню доходів і прибутку TSMC.

Отже, не дивно, якщо зростання прибутку TSMC перевищить стрибок на 49%, який аналітики очікують у 2026 році.

Чому акція може набрати обертів після 16 липня

Ми бачили, що TSMC може перевищити прогнози зростання Уолл-стріт завдяки величезному попиту на напівпровідники та сильній ціновій владі компанії. В результаті існує висока ймовірність, що прибуток компанії на акцію за другий квартал перевищить консенсус-оцінку в $3,83, що свідчить про зростання прибутку на 55% порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Прибуток TSMC зріс майже на 65% порівняно з аналогічним періодом минулого року в першому кварталі, і повідомлене підвищення цін може допомогти йому досягти такого ж темпу зростання в поточному кварталі. Крім того, аналітики прогнозують, що прибуток TSMC за третій квартал зросте на 45% у річному обчисленні, хоча розглянуті вище моменти вказують на те, що він може бути кращим. Таким чином, сильніші, ніж очікувалося, результати та прогнози TSMC можуть прокласти шлях до подальшого зростання цієї акції в другій половині року та в довгостроковій перспективі.