ШІ пожирає пам'ять, дешеві телефони за 100 доларів можуть зникнути з ринку

Вартість пам'яті в бюджетних телефонах уже становить 64% загальної вартості матеріалів, а для моделей до 200 доларів зростання BOM цього року сягає 20-30%. IDC попереджає, що Android-телефони до 100 доларів можуть зникнути, а глобальні поставки телефонів у 2026 році скоротяться на 15%, продажі бюджетних моделей можуть впасти на 22%. (Попередній контекст: Samsung різко підвищує ціни на пам'ять на 20%! UBS підвищує прогноз: DRAM у Q3 зросте на 32% у квартальному вираженні, NAND – на 30%) (Додатковий контекст: Операційний прибуток Samsung зріс у 18 разів! Випередивши Nvidia та Apple, після публікації звітності акції впали більш ніж на 6%)

Зміст

Перемикач

• Нульова сума: боротьба за пластини
• Хто постраждає першим?
• Зникнення телефонів за 100 доларів

Засновник Xiaomi Лей Цзюнь цього року вже не раз публічно попереджав: вартість пам'яті стрімко зростає. Це не перебільшення: за останній рік DRAM для телефонів (динамічна пам'ять з довільним доступом) подорожчала майже на 70%, а NAND флеш-пам'ять майже подвоїлася.

Рушійною силою є не інфляція і не дефіцит робочої сили, а ШІ. Нескінченний попит центрів обробки даних на HBM (високошвидкісна пам'ять з широкою смугою пропускання, спеціально для чипів ШІ) відбирає потужності всього ланцюжка поставок пам'яті у виробників телефонів.

Нульова сума: боротьба за пластини

Корінь цього попиту – те, що Samsung, SK Hynix та Micron зосередили обмежені потужності пластин на виробництві більш маржинальної HBM для чипів ШІ Nvidia.

Результат – гра з нульовою сумою: за кожну додаткову пластину, віддану центрам обробки даних ШІ, одна пластина втрачається для LPDDR5X (поширений тип пам'яті для мобільних пристроїв, швидкість читання/запису вища за попереднє покоління) для телефонів середнього класу. Наразі HBM уже займає близько 23% світових потужностей пластин DRAM.

Наскільки сильне зростання? З першого кварталу 2025 року до першого кварталу 2026 року LPDDR4 подорожчав на 250%, LPDDR5 – на 220%; лише в першому кварталі 2026 року загальна ціна DRAM зросла приблизно на 90% порівняно з четвертим кварталом 2025 року.

Якщо об'єднати пам'ять і SSD, сукупне зростання до кінця 2026 року може наблизитися до 130%.

Хто постраждає першим?

Відповідь криється в структурі BOM (Bill of Materials – загальна вартість усіх компонентів для виготовлення телефону).

Чим дешевший телефон, тим вища частка пам'яті в BOM: у наддешевих моделей до 99 доларів вартість пам'яті вже становить 64% матеріальних витрат; у середньому сегменті – близько 15-20%; у флагманах – лише 10-15%. Іншими словами, чим менше брендової премії для поглинання витрат, тим сильніше модель отримує удар від подорожчання пам'яті.

Цифри вже відобразилися на цінах: у бюджетних моделей до 200 доларів вартість BOM з початку 2026 року зросла на 20-30%, а у деяких початкових моделей підвищення ціни за рік сягнуло 50%. IDC навіть попереджає, що Android-телефони дешевші за 100 доларів можуть назавжди зникнути з ринку.

Варіантів у виробників телефонів небагато: або прямо підвищувати ціни, або непомітно знижувати специфікації, зменшуючи базовий об'єм RAM до 4 ГБ, або повертати вже застарілий слот для карт пам'яті microSD.

Водночас Samsung, SK Hynix і Micron поступово припиняють виробництво лінійок DDR4, зосереджуючи ресурси на передових процесах для ШІ та серверів, що ще більше погіршує і без того напружене постачання початкового сегмента. Справа не в тому, що виробники не хочуть постачати дешеву пам'ять, а в тому, що прибуток від передачі пластин ШІ набагато вищий, ніж від телефону за 100 доларів.

Зникнення телефонів за 100 доларів

Наслідки вже відображені в цифрах поставок. Дослідницькі організації прогнозують, що у 2026 році глобальні поставки телефонів скоротяться приблизно на 15%, причому продажі бюджетних моделей, за оцінками, впадуть на 22%, що значно перевищує падіння загального ринку.

Водночас середня ціна продажу телефонів, за прогнозами, навпаки зросте на 6,9%, а в довгостроковій перспективі загальне зростання може сягнути 13-14%. З одного боку обсяги скорочуються, з іншого – ціни зростають, а посередині зникають саме початкові моделі, які раніше були основою.

Xiaomi, OPPO та vivo вже одночасно знизили прогнози поставок на 2026 рік на 10-15%, а Xiaomi 17 Ultra вже точно подорожчає. Ці коригування є вимушеною реакцією на структуру витрат. Порівняно з постійним збільшенням закупівель HBM центрами обробки даних ШІ, виробники телефонів спочатку не мають простору для переговорів щодо розподілу потужностей пластин.