Vanguard Long-Term Treasury ETF проти iShares Corporate Bond ETF: який фонд облігацій пропонує найкраще поєднання безпеки та інвестиційної дохідності?

Фонд iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD 0,20%) надає доступ до високоякісного корпоративного кредитного ризику, тоді як Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT 0,26%) надає перевагу довгостроковому державному боргу з нижчими річними комісіями.

Обидва фонди призначені для забезпечення стабільного доходу та діють як стабілізатори в диверсифікованому портфелі. У той час як фонд iShares зосереджується на кредитоспроможності найкращих корпорацій, ETF Vanguard є чистим інструментом для чутливості до відсоткових ставок і безпеки зобов'язань уряду США. З активами під управлінням (AUM) у розмірі 34,8 мільярда доларів та 14,8 мільярда доларів відповідно, обидва фонди пропонують високу ліквідність як для довгострокових інвесторів, так і для активних трейдерів.

Короткий огляд (вартість та розмір)

| Показник | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Емітент | iShares | Vanguard | | Ціна акції | $108,64 (станом на 02.07.2026) | $54,69 (станом на 02.07.2026) | | Коефіцієнт витрат | 0,14% | 0,03% | | Дохідність за 1 рік (станом на 02.07.2026) | 3,90% | 2,80% | | Дивідендна дохідність | 4,60% | 4,60% | | Бета | 0,44 | 0,49 | | AUM | 34,8 мільярда доларів | 14,8 мільярда доларів |

Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розраховується на основі п'ятирічних місячних доходів. Дохідність за 1 рік — це загальний дохід за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дохідність виплат за останні 12 місяців.

ETF Vanguard є більш доступним варіантом із коефіцієнтом витрат 0,03%, що заощаджує інвесторам 0,11 відсоткових пункти щорічно порівняно з LQD. Незважаючи на різну кредитну спрямованість, обидва фонди наразі пропонують однакову 12-місячну дивідендну дохідність у розмірі 4,60%.

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Максимальна просадка (5 років) | (24,90%) | (41,00%) | | Зростання $1 000 за 5 років (загальний дохід) | $976 | $740 |

Що всередині

Vanguard Long-Term Treasury ETF переважно інвестує в державні облігації США з терміном погашення від 10 до 25 років. Він управляє 99 позиціями, а найбільші частки становлять 2,20% та 2,19%. Цей фонд також був запущений у 2009 році. Vanguard Long-Term Treasury ETF виплатив $2,52 на акцію за останні 12 місяців, що при поточній ціні акції близько $54,69 становить дохідність 4,60%.

Фонд iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF зосереджується на високоякісних корпоративних боргових зобов'язаннях, випущених та обертаних у доларах США. Як і його аналог, фонд володіє лише облігаціями, маючи 3 085 позицій, причому жодна позиція не перевищує 1,25% загальних активів. Цей фонд iShares був запущений у 2002 році. iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF виплатив $4,94 на акцію за останні 12 місяців, що при поточній ціні акції близько $108,64 становить дохідність 4,60%.

Який фонд краще купити?

Фонд iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF — LQD — має свої активи, зосереджені в корпоративних облігаціях рейтингів A та BBB, причому понад 88% його активів знаходяться в цьому кредитному діапазоні. Пропозиція iShares має близько 26% портфеля в облігаціях терміном понад 20 років, 16% — у діапазоні від 10 до 20 років, 27% — у термінах від 7 до 15 років, а решта, близько 31%, — менше п'яти років.

Для тих, хто піклується лише про облігації з кращою ефективністю, iShares LQD є переможцем. LQD випереджає VGLT на часових проміжках у 3, 5 та 10 років. LQD показав річну дохідність 2,67% за останнє десятиліття, тоді як фонд Vanguard мав негативні 1,37% за 10 років.

Vanguard Long-Term Treasury ETF — VGLT — забезпечує найбезпечніші інвестиції в облігації у світі на сьогодні, враховуючи впевненість, що федеральний уряд завжди виконуватиме свої боргові зобов'язання. Його погана ефективність була спричинена зростанням відсоткових ставок, що призвело до зниження номінальної вартості існуючих облігацій у його портфелі. Але LQD зіткнувся з тією ж проблемою зі своїми корпоративними облігаціями. Очевидно, що структура ETF надає йому набагато більше гнучкості у пошуку хороших інвестицій. Визнаючи, що корпоративні облігації несуть більший ризик, ніж казначейські, LQD все ж забезпечує захисний доступ до облігацій, певний дохід і пристойну дохідність. Це ETF, який варто обрати.

Для отримання додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.