3 найкращі акції компаній з малою капіталізацією для покупки в червні

Акції компаній з малою капіталізацією часто залишаються поза увагою, їх легко неправильно зрозуміти, і вони є волатильними. Коли ширший ринок падає, ці менші акції зазвичай падають набагато швидше.

Біржовий фонд Schwab Fundamental U.S. Small Company Index торгується на 20% нижче у 2020 році, посилюючи падіння ширшого індексу S&P 500 на 3% під час кризи охорони здоров'я, спричиненої COVID-19. З позитивного боку, ці падіння можуть налаштувати інвесторів на величезні прибутки, якщо і коли виявиться, що графік ніколи не повинен був падати так низько.

Ось три акції компаній з малою капіталізацією, які торгувалися значно нижче в перші місяці 2020 року, хоча їхні довгострокові бізнес-перспективи виглядають такими ж яскравими, як ніколи.

Джерело зображення: Getty Images.

Shutterstock

Служба фотостоків та мультимедіа Shutterstock (SSTK +2,06%) торгується на 13% нижче з початку року. Компанія не виправдала оцінок Волл-стріт у квітневому звіті за перший квартал, і Shutterstock скасував свої цільові показники на весь рік через невизначеність навколо кризи коронавірусу.

Пандемія, безумовно, змінює правила гри для Shutterstock, але це не тільки погані новини. Корпоративні замовлення падають, але продажі в каналі електронної комерції зростають, оскільки великі компанії досліджують нові маркетингові та видавничі стратегії в цьому надзвичайно незвичайному ринковому середовищі. Малі та середні підприємства, з іншого боку, значно активізують свою маркетингову діяльність в Інтернеті, і це хороша новина для Shutterstock. Сімдесят відсотків загальних продажів компанії в першому кварталі надійшли від малих та середніх підприємств.

І компанія займає унікальну позицію з точки зору середнього споживача. Продаж фотостоків на платформах, подібних до Shutterstock, може допомогти вам зібрати кошти в часи економічних труднощів.

Керівництво Shutterstock очікує твердих фінансових результатів у наступних кварталах, навіть якщо в ці дні важко визначити точні прогнозні показники, а баланс виглядає міцним.

"Незалежно від того, коли ми повернемося до нормальних обсягів доходу, я хочу підкреслити, що Shutterstock все ще генерує значні операційні та вільні грошові потоки, і ми очікуємо робити це протягом решти року, навіть без повернення до нормальних обсягів бізнесу", — сказав фінансовий директор Джарод Ягес під час телефонної конференції щодо результатів першого кварталу. "У нас сильна бізнес-модель з позитивними грошовими потоками та здоровим балансом без боргів і майже 300 мільйонами доларів готівки".

Це здоровий бізнес з райдужними довгостроковими перспективами зростання, і я повністю очікую, що акції Shutterstock відновляться, коли криза коронавірусу згасне.

SMART Global Holdings

Виробник спеціалізованих модулів пам'яті SMART Global Holdings (SGH +25,74%) зазнав падіння своїх акцій на 27% у 2020 році, хоча компанія показала сильні фінансові результати в першому кварталі.

Компанія перевершила очікування Волл-стріт у першому кварталі завдяки успішному запуску твердотільних накопичувачів (SSD) для ринків мережевих та промислових вбудованих обчислень. SMART Global представила ще один ряд нових продуктів SSD на початку другого кварталу, досліджуючи нові цільові ринки, такі як медичні пристрої, оборонні пристрої та пристрої безпеки даних. Перемоги компанії в дизайні приходять сильно.

"Збільшення обробки Інтернету речей на межі мережі стимулює більший попит на зберігання даних, і ми отримали нового клієнта в сфері натільних камер, сегменті ринку, де ми раніше не були присутні", — сказав генеральний директор Аджай Шах під час телефонної конференції. "Це, безумовно, складні часи для всіх нас, щоб орієнтуватися і справді прогнозувати. Однак довгострокові основні бізнес-тенденції вказують на зростаючу потребу в більших можливостях центрів обробки даних, хмарних та пов'язаних зі штучним інтелектом, а також на більші вимоги до спеціалізованих рішень пам'яті для конкретних застосувань, все це залишає нас впевненими в нашій здатності задовольнити ці вимоги в майбутньому".

Значне падіння ціни акцій SMART Global виглядає як велика помилка з цієї точки зору.

Джерело зображення: Getty Images.

Criteo

Моя третя ідея щодо малої капіталізації — це паризький експерт з онлайн-маркетингу Criteo (CRTO 1,43%). Компанія видала скромні прогнозні показники на другий квартал у квітні, засновані на припущенні, що криза COVID-19 значно знизить обсяги замовлень у травні. Інвестори також стурбовані майбутньою зміною обробки файлів cookie в популярному веб-браузері Chrome, що може ускладнити для Criteo збір даних, які вона використовує для побудови ефективних маркетингових кампаній в Інтернеті. Станом на вечір вівторка акції Criteo впали на 36% з початку року.

Criteo оновила свій прогноз на другий квартал у середу, і виявилося, що очікуваного краху доходів ніколи не сталося. Це оголошення підняло акції Criteo на 19% за один день, а також спричинило двозначні стрибки для колег-експертів з цифрового маркетингу The Trade Desk (TTD 0,47%) та The Rubicon Project (RUBI 1,02%).

Ця раптова корекція не сигналізувала про закриття широкого вікна інвестиційних можливостей Criteo. Акції все ще знижуються на 24% у 2020 році, торгуючись лише в 9,8 рази від прибутку за останні 12 місяців або в чотири рази від вільного грошового потоку. Компанія також повідомляє про стабільний прибуток, а в балансі більше готівки, ніж боргу. Щодо того проблемного оновлення Chrome, Criteo активно обговорює це питання з розробником браузера Alphabet, одночасно досліджуючи обхідні шляхи, засновані на ідеях відстеження даних, які не покладаються на файли cookie браузера.

Я визнаю, що проблема Chrome може стати короткостроковою проблемою, але я також очікую, що Criteo задовольнить свої вимоги щодо відстеження даних іншими способами.

"Ми вважаємо, що індустрія давно назріла для заміни файлів cookie як техніки, що використовується для персоналізації таргетингу реклами в Інтернеті, і ми вітаємо спільні галузеві зусилля щодо еволюції після файлів cookie безпечними для конфіденційності способами", — сказала генеральний директор Criteo Меган Кларкен під час телефонної конференції компанії за четвертий квартал. "Ми дуже добре позиціоновані для цього зсуву".

Враховуючи все, акції Criteo готові до фантастичного відскоку. Акції можуть впасти ще трохи, якщо і коли браузер Chrome обмежить обмін даними файлів cookie, але це просто ще одна можливість для купівлі з глибокою знижкою.