Витрати Alphabet на штучний інтелект (AI) — чудова новина для Nvidia

Минулого місяця Alphabet (GOOG 1.25%) (GOOGL 1.32%) оголосив про залучення $80 млрд акціонерного капіталу. Компанія чітко заявила, що робить це для фінансування агресивних витрат на штучний інтелект (ШІ). Хоча ми можемо сперечатися, чи це добре для компанії — деякі інвестори стверджують, що величезні витрати не окупляться і лише стиснуть прибутки та маржу — є одна корпорація, для якої це явний бичачий сигнал: Nvidia (NVDA +3.74%). Читайте далі, щоб дізнатися чому.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Гіперскейлери продовжують змагатися

Масивне будівництво AI-інфраструктури Alphabet на $80 млрд спрямується в кілька сфер, ймовірно, включаючи графічні процесори Nvidia (GPU), які залишаються робочими конячками навчання ШІ. Хоча це правда, що Alphabet намагався зменшити залежність від апаратного забезпечення Nvidia, зокрема подвоюючи зусилля на внутрішньо розроблених кастомних чіпах для ШІ, керівництво чітко заявило, що GPU Nvidia залишаються центральними для бізнесу компанії. Як сказав генеральний директор Alphabet Сундар Пічаї: «GPU Nvidia є ключовою частиною нашого портфеля прискорювачів ШІ». Так має бути і в доступному для огляду майбутньому. Отже, збільшення витрат Alphabet на ШІ — чудова новина для Nvidia.

Розгорнути

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сьогоднішня зміна

(-1.32%) $-4.86

Поточна ціна

$362.17

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$4.4T Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгованих акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися. Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгованих акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$358.03 - $367.75

52-тижневий діапазон

$172.77 - $408.61

Об'єм

793.4K

Середній об'єм

31.7M

Валова маржа

60.43%

Дивідендна дохідність

0.23%

Але ми можемо піти ще далі. Той факт, що Alphabet витрачає ще більше, щоб скористатися зростаючими можливостями, пов'язаними з ШІ, сильно натякає, що його найбільші хмарні конкуренти — Microsoft (MSFT 1.41%) та Amazon (AMZN 0.80%) — ймовірно, зроблять те саме. Навіть поза гіперскейлерами, кілька інших компаній подвоюють інвестиції в ШІ. Це включає Tesla (TSLA 2.18%), чиї довгострокові перспективи стають дедалі більше пов'язаними з технологією. Tesla також є великим клієнтом Nvidia. І, до речі, так само і Space Exploration Technologies (SPCX 0.78%), інша публічна корпорація на чолі з Ілоном Маском. Послання, яке ці (та інші) генеральні директори надсилають, кришталево ясне, і це бичачий сигнал для Nvidia.

Чудовий час купувати акції

Фінансовий директор Nvidia Колетт Кресс заявила, що витрати на AI-інфраструктуру можуть досягти від $3 трлн до $4 трлн до кінця десятиліття — за деякими оцінками, минулого року вони становили лише $318 млрд. Якщо Кресс має рацію, ми можемо бачити величезну можливість, що залишилася. Навіть за більш скромного прогнозу в $1 трлн до кінця десятиліття, адресний ринок Nvidia виглядає величезним.

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішня зміна

(3.74%) $7.37

Поточна ціна

$204.30

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$4.8T Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгованих акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися. Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгованих акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$195.09 - $205.15

52-тижневий діапазон

$161.16 - $236.54

Об'єм

5.3M

Середній об'єм

158.9M

Валова маржа

74.15%

Дивідендна дохідність

0.14%

Тим не менш, акції знижувалися протягом останнього місяця, втративши близько 6% своєї вартості. Водночас акції Nvidia торгуються лише за 22,2x форвардного прибутку, що є саме середнім показником для акцій інформаційних технологій на момент написання. З огляду на міцне лідерство Nvidia на ринку GPU, величезний залишковий простір для зростання, широкий рів захисту від високих витрат на перехід та поточну оцінку, акції виглядають очевидною покупкою. Nvidia може не повторити дивовижну динаміку, яку вона мала за останні п'ять років, але все ще може приносити хороші результати довгостроковим інвесторам.