Незважаючи на збиток у 1.45% у червні, дохідність Обов'язкового пенсійного фонду (MPF) у другому кварталі 2026 року все ж досягла 7.81%, що забезпечило дохідність за перше півріччя у 5.67%. За оцінками MPF Ratings, це еквівалентно середньому прибутку близько 18 500 гонконгських доларів на одного учасника.
Водночас, згідно з останньою статистикою MPFGo, серед 397 порівнюваних фондів-складових MPF у Гонконгу (за винятком фондів грошового ринку та гарантійних фондів) найкращий фонд за піврічну дохідність показав 111.41%, тоді як найслабший фонд впав на 14.65%. Різниця між найкращим і найгіршим результатом склала 126.06 відсоткових пунктів, що є рідкісним показником диференціації на ринку MPF за останні роки.
Це відображає, що в рамках однієї системи MPF різні ринки, різні галузі та різні розподіли активів можуть призвести до абсолютно різних інвестиційних результатів за коротке півріччя.
Таблиця: дохідність категорій фондів MPF
Фонди акцій Гонконгу та Китаю — єдині, що показали негативний результат
За даними MPF Ratings, категорія «Фонди акцій Гонконгу та Китаю» впала на 5.73% у червні та на 0.98% за перше півріччя, ставши не лише найгіршою категорією в червні, але й єдиною категорією фондів акцій, яка показала негативний результат за перше півріччя.
«Фонди акцій Азії» лідирували: хоча в червні вони впали на 1.17%, за перше півріччя вони зросли майже на 28%. «Фонди акцій Японії» та «Глобальні фонди акцій» також показали двозначне зростання за перше півріччя.
Голова MPF Ratings Френсіс Чун (Francis Chung) зазначив, що «Фонди акцій США» та «Фонди акцій Гонконгу та Китаю» є історично найпопулярнішими та найбільшими категоріями акціонерних активів у MPF, але у червні вони були одними з найгірших, що вплинуло на їхній загальний внесок у сукупну дохідність інвестицій MPF з початку року. Він вважає, що це підкреслює важливість довгострокового інвестування та диверсифікації, і додатково підтверджує, що недорогі стратегічні фонди за замовчуванням, встановлені Управлінням MPF, все ще є якісним варіантом, який варто розглянути учасникам MPF.
Різниця в дохідності між найкращим і найгіршим фондом MPF за перше півріччя становила 126%
За даними MPFGo, десять найкращих фондів за перше півріччя цього року майже всі належали до категорій азійських та азійсько-тихоокеанських фондів акцій. На першому місці — «海通韓國基金－T類別» з піврічною дохідністю 111.41%; на другому — «海通亞太基金－T類別» з дохідністю 85.43%; на третьому — «東亞（強積金）亞洲股票基金» з піврічною дохідністю 53.74%.
Різниця в 1,26 млн гонконгських доларів на кожні 1 млн активів
Як показано на діаграмі вище, найкращий фонд показав дохідність 111.41%, тоді як найслабший фонд впав на 14.65%, а різниця між ними склала 126.06 відсоткових пунктів. Іншими словами, якщо двоє учасників MPF на початку року мали однакові пенсійні активи в розмірі 1 млн гонконгських доларів, причому один тримав найкращий фонд, а інший — найслабший, то через півроку різниця в балансі між ними теоретично могла б перевищити 1,26 млн гонконгських доларів.
MPFGo зазначає, що результати фондів під управлінням одного й того самого довіреної особи можуть значно відрізнятися. Наприклад, деякі азійські фонди акцій під управлінням певного довіреної особи показали понад 50% зростання за півріччя, тоді як фонди під управлінням того самого довіреної особи, що відстежують ринки Гонконгу або Китаю, зазнали двозначного падіння. Це знову свідчить про те, що на результати пенсійних інвестицій часто впливає не бренд довіреної особи, а розподіл активів, інвестиційний ринок та галузева структура фонду.
Назва фонду не завжди відображає інвестиційний ризик
Перше півріччя цього року знову нагадало інвесторам, що назва фонду не завжди достатньо відображає реальний інвестиційний ризик. Наприклад, багато фондів під назвою «Азійський фонд акцій» мають різні пропорції активів, країнову та галузеву структуру. Аналогічно, індексні фонди, хоча й мають нижчі витрати, але їх дохідність значною мірою залежить від показників відповідного ринку.
Тому інвесторам, окрім уваги до рейтингів фондів, слід також розуміти, в які ринки, компанії та галузі фактично інвестують ці фонди.

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
GUSDYieldRisesto3.8%
821,26K Популярність
#
USRevokesIranOilWaiver
1,01M Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
69,95K Популярність
#
WorldCupChampionPrediction
118,43K Популярність
#
ANSEMHoldersSurpass122K
184,19K Популярність

Закріплено

карта сайту

強積金上半年人均賺$18,500 基金首尾回報相差126%

Популярні теми

GUSDYieldRisesto3.8%

USRevokesIranOilWaiver

IsraelStrikesIranBTCPlunges

WorldCupChampionPrediction

ANSEMHoldersSurpass122K

Закріплено

強積金上半年人均賺$18,500　基金首尾回報相差126%