Геополітичний конфлікт між США та Іраном знову загострюється. Ринок демонструє значну диференціацію: сира нафта зростає через геополітичну премію, золото та BTC синхронно знижуються під тиском, сектори AI та напівпровідникової пам'яті продовжують слабшати. Розглянемо повну картину цієї події: за повідомленням американської сторони, за останні два дні Іран атакував три нафтові танкери, що проходили через Ормузьку протоку, включаючи судно, пов'язане з Катаром. Центральне командування США кваліфікувало ці дії як порушення угоди про припинення вогню між сторонами.

Після цього США розпочали масштабну повітряну операцію, завдавши ударів по понад 80 цілях, включаючи позиції ППО, командні центри, берегові радари, пускові установки протикорабельних ракет, а також морські засоби Корпусу вартових ісламської революції, розгорнуті навколо протоки. Метою операції США є послаблення військової спроможності Ірану порушувати міжнародні судноплавні шляхи. Водночас Міністерство фінансів США скасувало раніше надані тимчасові дозволи на експорт іранських нафти та газу, повністю перекривши канали експорту іранської сирої нафти.

Іран одночасно розпочав контрзаходи, завдавши ударів по американських військових об'єктах у Бахрейні та Кувейті за допомогою ракет і роїв безпілотників, а також заявивши про збиття американського безпілотника MQ-9 (розвідувально-ударний). Трамп висловився особливо жорстко, оголосивши про припинення дії тимчасової угоди про припинення вогню, досягнутої з Іраном, та відсутність наміру продовжувати двосторонні переговори. Він різко розкритикував іранську владу, назвавши її керівництво параноїдальним, і заявив, що якщо Іран отримає ядерну зброю, він обов'язково її застосує.

Ситуація в Ормузькій протоці продовжує погіршуватися, ринок змушений переоцінювати ризики переривання постачання енергоносіїв. Коливання впливають не лише на сиру нафту, але й безпосередньо підвищують очікування глобальної інфляції та посилення монетарної політики ФРС. Якщо ціни на енергоносії залишаться на високому рівні, ймовірність того, що ФРС продовжить високі ставки або навіть посилить політику, значно зросте. Геополітичний конфлікт є лише каталізатором, а сила долара та глобальний цикл ліквідності є ключовою логікою, що визначає ціноутворення різних активів.

#美终止对伊朗石油制裁豁免