Нафта злітає, американські акції напівпровідників перед відкриттям ринку колективно падають! Найгірше у пам'яті, Micron та SanDisk впали більш ніж на 5%.

Акції напівпровідникових компаній США перед відкриттям ринку загалом почорніли, найгірша ситуація з пам'яттю. Sandisk (SNDK) впав на 5.59%, Micron (MU) впав на 5.28%, лідирують у падінні, Marvell (MRVL) та компанії оптичного зв'язку одночасно слабшають, більшість акцій впали на 3% до 5%. Цей тиск продажів продовжує відкат пам'яті, викликаний звітом Samsung, ринок побоюється, що розширення Samsung і SK Hynix знизить котирування, а також фіксація прибутку після надмірного зростання цього року, що пригальмувало ралі AI пам'яті.
(Попередній контекст: Операційний прибуток Samsung злетів у 18 разів! Перевершивши NVIDIA та Apple, після публікації звіту акції різко впали більш ніж на 6%)
(Фонове доповнення: Samsung різко підняв ціни на пам'ять на 20%! UBS підвищив котирування: DRAM у Q3 зросте на 32% поквартально, NAND — на 30%!)

Основні тези

• Лідером падіння є пам'ять: Sandisk на 5,59%, Micron на 5,28%, Western Digital на 4,53%
• Оптичний зв'язок загалом слабшає: Astera Labs на 4,57%, AAOI на 4,47%, Credo на 4,42%
• Тиск продажів походить від звіту Samsung, побоювань надлишку пропозиції та сумнівів щодо піку попиту на AI, більшість акцій впали на 3%–5%

США оголосили про повторне припинення угоди про перемир'я з Іраном, акції напівпровідникових компаній США перед відкриттям ринку колективно слабшають, від пам'яті, оптичного зв'язку до логічних мікросхем усе почорніло. Найважча ситуація з пам'яттю: Sandisk (SNDK) перед відкриттям впав на 5,59%, Micron (MU) на 5,28%, Western Digital (WDC) на 4,53%, Seagate (STX) на 4,19%, весь сектор гальмує.

Пам'ять стала зоною важких втрат

Пам'ять лідирує у падінні через звіт Samsung попереднього дня. Операційний прибуток Samsung злетів у 18 разів, перевершивши NVIDIA та Apple, але акції різко впали на понад 6% після звіту. Ринок інтерпретує це як те, що прибутки від суперциклу пам'яті вже повністю відображені. Крім того, Samsung та SK Hynix послідовно подали сигнали про розширення, і інвестори почали побоюватися, що після того, як пропозиція наздожене попит, котирування DRAM та NAND ослабнуть.

Більш реалістичний шар — це надто велике зростання. Micron та Sandisk цього року мали тризначний приріст, і такий рух заздалегідь підняв ризик відкату. Коли фіксація прибутку та коригування портфелів інституційних інвесторів одночасно стартували, пам'ять стала першим місцем, з якого виводили гроші.

Оптичний зв'язок та логічні мікросхеми слабшають разом

Тиск продажів не обмежується лише пам'яттю. Сектор оптичного зв'язку також під тиском: Astera Labs (ALAB) впав на 4,57%, Applied Optoelectronics (AAOI) на 4,47%, Credo (CRDO) на 4,42%, Corning (GLW) на 4,22%, Ciena (CIEN) на 3,69%, Coherent (COHR) на 3,44%. Логіка та обладнання також постраждали: Marvell (MRVL) впав на 4,46%, Arm (ARM) на 3,51%, Intel (INTC) на 3,47%, Lam Research (LRCX) на 3,11%, Applied Materials (AMAT) на 2,85%.

Такий загальний спад у всьому секторі вказує на одну й ту саму тривогу: як довго ще протримається попит на AI. DeepSeek потрапив у новини про плани самостійної розробки мікросхем, бажаючи одночасно позбутися залежності від NVIDIA та Huawei, а Meta також, за чутками, планує продати надлишкові обчислювальні потужності для AI. Обидві події ставлять одне й те саме питання: чи не починає послаблюватися дефіцит обчислювальних потужностей для AI, який підтримував весь ринок напівпровідників останній рік?

Поширені запитання

Чому акції напівпровідникових компаній США різко впали перед відкриттям ринку?

Головна причина — фіксація прибутку в секторі пам'яті, спровокована звітом Samsung, а також побоювання щодо ослаблення котирувань пам'яті через розширення Samsung і SK Hynix, а також сумніви щодо піку попиту на AI. Більшість напівпровідникових компаній впали на 3%–5% перед відкриттям, акції пам'яті лідирували у падінні.

Які акції напівпровідників найбільше впали перед відкриттям ринку?

Акції пам'яті лідирували: Sandisk (SNDK) впав на 5,59%, Micron (MU) на 5,28%, Western Digital (WDC) на 4,53%, Seagate (STX) на 4,19%; також Astera Labs (ALAB) у секторі оптичного зв'язку впав на 4,57%.