Наступник Уоррена Баффета в Berkshire, Грег Абель, щойно придбав більше цієї чудової технологічної акції

Грег Абель, наступник Уоррена Баффета на посаді CEO Berkshire Hathaway (BRKA 0.13%) (BRKB 0.51%), зробив небагато змін у портфелі Berkshire, коли вперше обійняв посаду в січні, але за останній місяць він здійснив кілька серйозних кроків.

Як ви, можливо, пам'ятаєте, минулого місяця Berkshire оголосила про плани придбати домобудівника Taylor Morrison за 8,5 мільярдів доларів. Однак, хоча це перше велике придбання епохи Абеля, минулого місяця Berkshire взяла на себе ще більші капіталовкладення, погодившись придбати 10 мільярдів доларів нововипущених акцій Alphabet (GOOG 0.25%) (GOOGL +0.25%) у рамках приватного розміщення.

Berkshire не вперше бере участь у таких приватних угодах. Баффет здійснив багато з них протягом свого 60-річного терміну. Однак, хоча приватні угоди Баффета зазвичай стосувалися фінансово проблемних компаній "старої економіки", Абель робить ставку іншого типу. Тобто він збільшує ставку Berkshire на акцію "Magnificent Seven", можливо, як спосіб підвищити схильність конгломерату до мегатренду штучного інтелекту (AI). І ця угода може вплинути на сприйняття інвесторами акцій Berkshire Hathaway у майбутньому.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Абель, Berkshire та її збільшена ставка на Alphabet

За останній рік Berkshire Hathaway поступово зробила Alphabet, материнську компанію Google та YouTube, ключовою позицією у своєму портфелі акцій. Наприкінці минулого року Berkshire вперше розкрила володіння приблизно 17,9 мільйонами акцій, вартістю на той час 4,3 мільярда доларів, у своєму звіті 13-F за третій квартал 2025 року, поданому до Комісії з цінних паперів та бірж.

Розгорнути

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Сьогоднішня зміна

(-0.51%) $-2.58

Поточна ціна

$504.00

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$1.1 трлнРинкова капіталізація розрахована лише на основі акцій, що перебувають у публічному обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише на основі акцій, що перебувають у публічному обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$503.75 - $512.58

52-тижневий діапазон

$455.19 - $516.85

Обсяг

2 тис.

Середній обсяг

5,2 млн

Валова маржа

23.70%

У наступних кварталах Berkshire продовжувала купувати акції Alphabet, і її позиція зросла до приблизно 57,8 мільйонів акцій станом на 31 березня 2026 року. Цей пакет коштував близько 22,7 мільярда доларів, коли останній 13-F Berkshire з'явився 15 травня. Але тепер, після угоди про приватне розміщення, за оцінками опублікованих звітів, Berkshire володіє приблизно 86,4 мільйонами акцій Alphabet, або 9,2% часткою вартістю приблизно 31,6 мільярда доларів.

Позиції холдингової компанії в акціях Coca-Cola, American Express та Apple залишаються більшими, але збільшена довгострокова ставка на Alphabet, ймовірно, значною мірою заснована на зростанні AI компанії, все ж свідчить про невеликий зсув в інвестиційному стилі Berkshire Hathaway під керівництвом Абеля.

Що це означає для акцій у майбутньому

Не помиляйтеся. Загальний розподіл активів Berkshire Hathaway серед її фондових позицій та дочірніх компаній залишився значною мірою незмінним після виходу Баффета на пенсію. Однак цей останній крок може ознаменувати початок зсуву до вищої частки технологічних акцій. Якщо тенденція зростання AI продовжиться, це стратегічне коригування може виявитися мудрим у ретроспективі.

Однак, якщо Абель збільшить технологічну схильність Berkshire безпосередньо перед тим, як "AI бульбашка" лопне, це може погано вплинути на конгломерат як з точки зору ціни його акцій, так і його репутації як довгострокової "акції на всі сезони". Якщо велика ставка Абеля провалиться, інвестори можуть розцінити його останній крок як невдале полювання за короткостроковими трендами.

Тим не менш, якщо ви володієте акціями Berkshire, це не означає, що вам слід починати шукати кнопку продажу. Хоча акції торгуються поблизу свого історичного максимуму, майже 400-мільярдна грошова позиція Berkshire, що становить близько 36% ринкової капіталізації компанії, залишає її у вигідному положенні, щоб пережити спад. Однак я став би більш обережним, якщо Абель вирішить ще більше збільшити схильність Berkshire до технологій, і зокрема до чистих AI акцій.