Який ETF на малі капітали краще купити у 2026 році? iShares та JPMorgan пропонують переконливі варіанти

Вибір між JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF (BBSC 0.28%) та iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB 0.50%) передбачає зважування більш концентрованого, орієнтованого на імпульс портфеля проти високодиверсифікованого фонду з наднизькими витратами.

Компанії з малою капіталізацією часто забезпечують довгострокове зростання, хоча вони зазвичай демонструють вищу волатильність порівняно з великими капіталізаціями. Інвестори, які обирають між цими двома фондами, оцінюють різні способи доступу до цього сегменту, зосереджуючись або на індексуванні з високою широтою охоплення, або на більш цілеспрямованому відборі фірм малої капіталізації.

Огляд (вартість і розмір)

| Показник | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Емітент | iShares | J.P. Morgan | | Ціна акції | $75,02 (станом на 02.07.2026) | $90,72 (станом на 02.07.2026) | | Коефіцієнт витрат | 0,04% | 0,09% | | Доходність за 1 рік (станом на 2 липня 2026 р.) | 27,80% | 35,80% | | Дивідендна доходність | 1,30% | 1,00% | | Бета | 1,05 | 1,13 | | AUM | $285,4 млн | $708,1 млн |

Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розрахована на основі п'ятирічних місячних доходностей. Доходність за 1 рік є загальною доходністю за останні 12 місяців. Дивідендна доходність — це розподільна доходність за останні 12 місяців станом на ціну закриття ринку 2 липня.

iShares Morningstar Small-Cap ETF є більш доступним вибором із коефіцієнтом витрат 0,04%, що на 0,05 відсоткового пункту нижче, ніж у конкурента. Він також забезпечує дещо вищі виплати для інвесторів, орієнтованих на отримання доходу.

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Максимальна просадка (5 років) | (29,90%) | (31,00%) | | Зростання $1,000 за 5 років (загальна доходність) | $1,379,00 | $1,440,00 |

Що всередині

JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF зосереджує свій портфель на технологіях (18,9%), охороні здоров'я (16,8%) та фінансових послугах (15,7%). Його найбільші позиції включають грошові кошти через фонд грошового ринку уряду США JP Morgan (1%), Semtech (SMTC 7,19%) на рівні 0,6% та FormFactor Inc (FORM 9,23%) (0,5%). Фонд наразі має 728 позицій і був запущений у 2020 році. JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF виплатив $0,90 на акцію за останні 12 місяців, що, враховуючи нещодавню ціну акцій близько $91, становить 1% доходності.

iShares Morningstar Small-Cap ETF відстежує індекс із 1557 акцій, пропонуючи ширшу диверсифікацію за промисловістю (18,2%), фінансовими послугами (15,9%) та технологіями (15,6%). Його найбільші позиції включають Sterling Infrastructure (STRL 6,85%) на рівні 0,4%, Okta (OKTA +1,80%) на рівні 0,36%, Guardant Health (GH 0,60%) на рівні 0,3%. Цей фонд було запущено у 2004 році. iShares Morningstar Small-Cap ETF виплатив $0,95 на акцію за останні 12 місяців, що, враховуючи нещодавню ціну акцій близько $75, становить 1,30% доходності.

Який фонд краще купити?

iShares Morningstar Small-Cap ETF є більш усталеним із цих двох фондів малої капіталізації, демонструючи середньорічну доходність 8,35% з моменту запуску у 2004 році. Його ефективність також була доброю на короткострокових проміжках, забезпечуючи доходність 16,8% та 6,8% за 3-річний та 5-річний періоди відповідно. Його принципова відмінність від пропозиції JPMorgan для малої капіталізації полягає в тому, що цей ETF відстежує дещо ширший індекс Morningstar, забезпечуючи більшу експозицію до ширшого спектру компаній малої капіталізації.

Для порівняння, JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF відстежує більш вузьку версію індексу Morningstar, яка виключає кілька мікрокапіталізацій та акції, які не вважаються легкодоступними для інвестування через обмеження ліквідності. Цікаво, що BBSC є більш сконцентрованим на малих капіталізаціях: 97% його портфеля припадає на малі капіталізації та 3% на середні, тоді як у версії iShares 9% припадає на середні капіталізації.

Тим не менш, загалом обидва забезпечують чудову експозицію до американських акцій малої капіталізації. Отже, основна відмінність полягає в ефективності. Тут перемагає JPMorgan ETF. Він зріс приблизно на 24% з початку року порівняно з 16,8% у ISCB і випереджає iShares ETF на 2,4 відсоткових пункти за останні три роки та на 1,07 відсоткового пункту за останні п'ять років. BBSC має вищий коефіцієнт витрат, але на рівні 0,09% він близький до нижньої межі для ETF. JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF перемагає.

Для отримання додаткових вказівок щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.