Акції Microsoft і Palantir обидві досягли 52-тижневих мінімумів, але лише 1 з них варто купувати зараз (відповідь може вас здивувати)

За останні кілька років мало які акції компаній у сфері штучного інтелекту (ШІ) були кращими, ніж Palantir Technologies (PLTR +2.60%). Microsoft (MSFT +1.80%) також був популярним вибором, хоча його потенціал зростання був обмежений масштабом компанії.

Проте, якби ви вклали всі свої гроші в ці дві акції на початку 2023 року і тримали їх до 2025 року, ви були б щасливим інвестором. Але якщо ви купили акції кожної з цих компаній на початку 2026 року, ви, ймовірно, дуже розчаровані.

У 2026 році ці дві акції впали на 20% (Microsoft) та 31% (Palantir) від початку року. Більше того, кожна з них нещодавно досягла 52-тижневих мінімумів. Питання в тому, чи це справжній обґрунтований розпродаж, чи це феноменальна можливість для покупки?

Я вважаю, що для однієї з цих акцій це чудова можливість для покупки, тоді як інша може мати ще простір для падіння. Яка з них найкраща для купівлі? Давайте з'ясуємо.

Джерело зображення: Getty Images.

Microsoft і Palantir обидва активно впроваджують ШІ

Легендарний бізнес Microsoft охоплює багато галузей, але компанія робить кроки, щоб забезпечити, щоб усі її продукти мали ШІ-орієнтований підхід. Вона зробила це зі своїм бізнес-програмним забезпеченням для продуктивності, запустивши Copilot, свого генеративного ШІ-асистента, на базі ChatGPT від OpenAI. Цей бізнес показав неймовірні результати: дохід зріс на 123% у річному обчисленні до 37 мільярдів доларів річного регулярного доходу.

Також у неї є одна з найпопулярніших платформ хмарних обчислень: дохід Azure зріс на 40% в останньому кварталі. Крім того, Microsoft володіє приблизно 27% акцій OpenAI, тому коли ця компанія врешті-решт вийде на біржу (ймовірно, з оцінкою в 1 трильйон доларів або більше), Microsoft отримає величезний прибуток.

Розгорнути

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Сьогоднішня зміна

(1.80%) $6.97

Поточна ціна

$393.71

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$2.9 трлнРинкова капіталізація розрахована лише на основі акцій, що перебувають в обігу. Не враховує нелістингові, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише на основі акцій, що перебувають в обігу. Не враховує нелістингові, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$388.53 - $395.54

52-тижневий діапазон

$349.20 - $555.45

Об'єм

694.9K

Середній об'єм

40.1M

Валова маржа

68.31%

Дивідендна дохідність

0.92%

Palantir ще більше зосереджений на ШІ, як це було з моменту його заснування. Платформа компанії спочатку призначалася виключно для державних клієнтів і використовувала ШІ для аналізу даних. Згодом це програмне забезпечення потрапило до публічного сектора і теж стало дуже популярним. Palantir наближається до співвідношення 50-50 між державними та комерційними доходами, і кожен клієнт залишається сильним.

Найбільшим поштовхом в останні квартали став AIP, генеративна ШІ-платформа Palantir, яка автоматизує робочі процеси для користувачів. Це стало надзвичайно популярним інструментом, і саме це є основною причиною, чому дохід компанії зріс на 85% у річному обчисленні в останньому кварталі.

Розгорнути

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішня зміна

(2.60%) $3.45

Поточна ціна

$135.99

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$318BMarket капіталізація розрахована лише на основі акцій, що перебувають в обігу. Не враховує нелістингові, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише на основі акцій, що перебувають в обігу. Не враховує нелістингові, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$131.46 - $136.08

52-тижневий діапазон

$106.37 - $207.52

Об'єм

1M

Середній об'єм

46.1M

Валова маржа

84.07%

Обидва бізнеси, очевидно, процвітають, тому важко знайти в них недоліки. Однак, коли ми розглядаємо оцінку, один із них виграє.

Акції Palantir досить дорогі

І Palantir, і Microsoft є високоприбутковими бізнесами, які зростають здоровими темпами, тому оцінювати їх акції на основі форвардного співвідношення ціни до прибутку є розумною ідеєю. Хорошим базовим рівнем для цих оцінок є індекс S&P 500, який торгується за 21,5 рази форвардного прибутку.

При форвардному коефіцієнті P/E, що дорівнює 20, Microsoft торгується зі знижкою, незважаючи на зростання, яке випереджає ринок, і будучи загалом сильною компанією.

PLTR PE Ratio (Forward) data by YCharts

Однак є «слон у кімнаті»: оцінка Palantir. При 85-кратному форвардному прибутку Palantir має збільшити свій прибуток у чотири рази, перевищивши прогнозоване зростання на 2026 рік, щоб досягти того ж рівня, що й S&P 500. Це величезне зростання, яке може зайняти деякий час, і інвестори можуть не бути готові так довго чекати, особливо якщо є інші добре оцінені варіанти, як-от Microsoft.

Palantir — чудова компанія з великими перспективами зростання, але зараз вона просто надто дорога, щоб її купувати. Тим часом Microsoft виглядає як своєчасна покупка, оскільки він рідко буває таким дешевим.

Я вважаю, що Microsoft процвітатиме протягом другої половини 2026 року, тоді як Palantir може продовжити падіння. Навіть у 2027 році я все ще набагато більш оптимістично налаштований щодо Microsoft, ніж Palantir, головним чином тому, що надзвичайно високі очікування, закладені в ціну акцій Palantir, ускладнюють бачення потенціалу зростання.