Чому золото притягується до «цін, які ніхто не замовляв» — історія системи автоматичної торгівлі золотом через опціонний OI

Чи помічали ви, дивлячись на графік золота (XAUUSD), дивне явище? Коли ціна зупиняється або, навпаки, притягується, як магнітом, до певних круглих рівнів чи діапазонів, де, здавалося б, нічого немає?
Я вважаю, що це можна пояснити не як «чиюсь присутність», а як структуру. Ключ — у відкритих позиціях (OI) за опціонами на золото на CME.
Коли велика кількість опціонних позицій накопичується на певному страйку, дилер, який знаходиться на протилежній стороні, здійснює дельта-хеджування, щоб нейтралізувати ризик. Кожного разу, коли ціна рухається, хеджуючі позиції механічно купуються або продаються. Цей механічний потік проявляється в спотовій ціні як тиск у напрямку певного цінового діапазону або, навпаки, як відштовхувальний тиск — це не моє вигадка, а явище, академічно підтверджене на фондовому ринку як «ефект пришпилювання» (pin effect). Поєднуючи це з класичною моделлю впливу ціни Kyle (1985) з мікроструктури ринку, я намагаюся систематизувати це для золота.
Структура системи, якщо сказати просто, така: щодня імпортуються дані опціонного OI з CME, рушій Python обчислює «карту тиску» для кожного страйку. Сторона MT5 відстежує швидкість зміни ціни, і лише коли умови на карті та швидкості збігаються, спрацьовує сигнал і автоматично виконується вхід. Людське втручання — нульове. Усе записується в лог.
Прочитавши до цього місця, ви, напевно, подумали: «Ну і, чи можна виграти?» Чесно кажу, я ще не знаю. Зараз я перебуваю на стадії перевірки.
А те, що я дійсно хочу передати, починається далі. У цій сфері безліч графіків з «виграшністю 90%» і «місячною прибутковістю 30%». Але висхідний графік нічого не доводить. Будь-хто може виграти, утримуючи довгу позицію на ринку, що росте, а зі 100 стратегій десятки випадково виявляться прибутковими. Я сам колись у минулій перевірці не зміг виявити ефекту своєї теорії. Коли я дослідив причину, виявилося, що в дизайні перевірки була дірка — недостатня частота оновлення даних і неможливість розділити умови. Теорія була не помилковою, а перевірка не була спроєктована так, щоб випробувати теорію.
Тому зараз я насамперед фіксую сам протокол перевірки.
· Гіпотеза фіксується заздалегідь. Не кажіть «а насправді я перевіряв це» після перегляду результатів.
· Не робіть висновків, доки не зберете щонайменше 30 незалежних спостережень.
· Встановіть контрольну групу. «Після умови А ціна пішла вгору» — це нічого не означає. Це має значення лише в порівнянні з випадком, коли умови А немає.
· Оцінюйте результати не за «чи є прибуток», а за «чи перевершив він контрольний показник».
· Заздалегідь визначте умови спростування. Запишіть до початку перевірки, який результат змусить вас відмовитися від теорії.
Коротше кажучи, замість того, щоб намагатися довести, що можна виграти, зробіть дизайн, який дозволить швидко виявити помилку, якщо вона є. Лише теорії, які вижили, варті того, щоб ставити на них гроші.
До речі, цей підхід стосується не лише теорії. На початку розробки системи результати сигналів відхилялися від теоретичних значень, і я тижнями підозрював помилку в алгоритмі. Причина виявилася не в коді, а в середовищі виконання. Просліп (slippage) та затримка виконання з'їдали перевагу (edge).
Коли я змінив виконавця на MT5 у AfterPrime, з тим самим кодом цифри в логах кардинально змінилися. Хто хоче скористатися — переходьте за посиланням нижче.

Отже, що я хочу сказати: місце, яке слід піддавати сумніву, підказує не відчуття, а лог. Перевага виникає лише тоді, коли теорія, реалізація та виконання зібрані разом. Якщо хоча б один із них не перевірений, це неперевірена система.
Якщо перевірка підтвердить гіпотезу, переходжу до наступного етапу. Публічне управління з малим капіталом — я планую повністю показати виклик на 100 000 єн у цьому акаунті. Не лише вирізати графіки перемог, а включити дизайн перевірки та навіть записи поразок.
Деталі теорії та результати перевірки будуть поступово публікуватися тут. Ті, хто цікавиться мікроструктурою та опціонними потоками, будь ласка, підписуйтесь і слідкуйте.