Цей нестримний зростаючий акціонерний капітал злетів на 500% за останні 12 місяців, але Волл-стріт очікує обмеженого зростання звідси.

Індустрія хмарних обчислень домінується Amazon Web Services, Microsoft Azure та Alphabet's Google Cloud. Ці три платформи, які разом контролюють понад 60% ринку хмарної інфраструктури, пропонують сотні послуг, щоб допомогти бізнесу процвітати в цифрову епоху, але також надають клієнтам інструменти для розробки та розгортання програмного забезпечення штучного інтелекту (ШІ), від обчислювальної потужності до готових моделей ШІ.

DigitalOcean (DOCN +11,59%) — ще один хмарний провайдер, який спеціалізується на малих та середніх підприємствах (МСП), що стало надзвичайно цінним сегментом ринку. Він пропонує зростаюче портфоліо доступних рішень, щоб допомогти таким клієнтам розкрити силу ШІ, і попит наразі зашкалює.

Акції DigitalOcean злетіли на 500% за останні 12 місяців, але середня цільова ціна серед аналітиків, відстежуваних The Wall Street Journal, свідчить про те, що подальше зростання може бути обмеженим.

Джерело зображення: Getty Images.

DigitalOcean щойно запустив нову хмарну платформу ШІ

DigitalOcean приваблює клієнтів до своїх хмарних продуктів, пропонуючи доступне, прозоре ціноутворення; високоперсоналізований сервіс; та простий інтерфейс. Ці характеристики ідеально підходять для МСП, які зазвичай мають обмежені фінансові ресурси та обмежений внутрішній технічний досвід. Компанія застосовує той самий підхід до свого зростаючого портфоліо продуктів та послуг ШІ з великим успіхом.

У першому кварталі вона запустила універсальну платформу DigitalOcean AI-Native Cloud з п'ятьма окремими рівнями. Базовий рівень — інфраструктура, яка включає 20 центрів обробки даних, оснащених новітніми чипами ШІ від постачальників, таких як Nvidia та Advanced Micro Devices.

Клієнти можуть орендувати обчислювальну потужність у цих центрах обробки даних через AI-Native Cloud, а решта чотири рівні допомагають їм перетворити її на програмне забезпечення ШІ. Наприклад, платформа розміщує різноманітні готові моделі ШІ від провідних розробників, таких як OpenAI та Anthropic, які допомагають бізнесу швидко створювати чат-боти, агенти та інші інструменти на основі ШІ.

Ринковий попит на потужності центрів обробки даних наразі значно перевищує пропозицію, тому DigitalOcean нещодавно залучив 888 мільйонів доларів від інвесторів для будівництва додаткової інфраструктури.

Розгорнути

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Сьогоднішня зміна

(11,59%) $15,23

Поточна ціна

$146,60

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$14BMarket Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням акцій, що перебувають у вільному обігу. Не включає нелістингові, приватні або двохкласові акції, які не торгуються. Ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням акцій, що перебувають у вільному обігу. Не включає нелістингові, приватні або двохкласові акції, які не торгуються. Ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$136,24 - $146,63

52-тижневий діапазон

$25,56 - $187,50

Обсяг

181,9 тис.

Середній обсяг

4,2 млн

Маржа валового прибутку

58,49%

Зростання доходу DigitalOcean продовжує прискорюватися

DigitalOcean мав рекордний річний дохід (ARR) у розмірі $1,03 млрд у першому кварталі, що на 22% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Це був третій квартал поспіль, коли темпи його зростання прискорювалися, що підкреслює наратив сильного попиту на інфраструктуру та послуги ШІ.

Фактично, клієнти ШІ становили $170 млн ARR DigitalOcean на кінець першого кварталу, що на 221% більше порівняно з минулим роком. Іншими словами, продукти та послуги ШІ тепер є основними драйверами зростання компанії.

DigitalOcean вважає, що загальний темп зростання доходу може прискоритися до 50% наступного року, оскільки він додає більше потужностей центрів обробки даних. Цей імпульс є ключовим фактором нещодавнього зростання ціни акцій компанії.

Wall Street бачить обмежений потенціал зростання, і причиною може бути оцінка

The Wall Street Journal відстежує 18 аналітиків, які висвітлюють акції DigitalOcean, і 10 з них дали рекомендацію "купувати". Ще троє перебувають у таборі "вище ринку" (бичачий настрій), тоді як решта п'ять рекомендують "тримати". Жоден з них не рекомендує продавати.

Середня цільова ціна цих аналітиків на акції становить $180,64, і оскільки акції DigitalOcean відкрилися у вівторок на рівні $180,70, це означає, що вони, по суті, рухатимуться в бічному тренді протягом наступних 12 місяців. Це не пропонує особливо привабливого аргументу для купівлі.

Однак, враховуючи, наскільки швидко зростає бізнес, чому Wall Street не більш оптимістичний? Відповідь криється в оцінці компанії. Акції DigitalOcean торгуються з коефіцієнтом ціна/продаж (P/S) 20,3, що більш ніж вдвічі перевищує його довгострокове середнє значення 8,3. Навіть якщо компанія збільшить свій дохід більш ніж на 50% у 2027 році, як очікується, це все одно призведе до того, що її акції торгуватимуться з форвардним коефіцієнтом P/S 10,3.

Дані коефіцієнта P/S DOCN від YCharts.

Простіше кажучи, поточна оцінка DigitalOcean вже відображає значну частину очікуваного зростання бізнесу на наступний рік або більше, залишаючи мало місця для подальшого зростання ціни акцій на деякий час. Це може змінитися в міру просування до 2027 року, оскільки якщо компанія прогнозує зростання доходу понад 50% на 2028 рік, її акції можуть знову почати виглядати дешевими на форвардній основі.

Все це сказано, ті інвестори, які пропустили вражаючий 500% приріст акцій DigitalOcean за останні 12 місяців, можливо, захочуть продовжувати чекати на узбіччі, поки не з'явиться можливість купити їх за більш розумною оцінкою.