Прогноз: Ця непомічена акція штучного інтелекту (ШІ) може стати мультибакером до кінця 2027 року.

DigitalOcean Holdings (DOCN +11,59%) можуть бути не настільки відомими, як деякі з великих імен у сфері хмарних обчислень, які виграють від швидкого впровадження штучного інтелекту (ІІ). Тим не менш, вони тихо забезпечили видатні прибутки для інвесторів в останні місяці.

Акції зросли більш ніж удвічі цього року, а їхнє нещодавнє зростання було підживлене зростаючим попитом на хмарні обчислювальні послуги компанії, які в першу чергу використовуються малими та середніми підприємствами, розробниками та стартапами. Давайте подивимося, чому ці хмарні акції зросли на 105% цього року і чи є в них потенціал для подальшого зростання після палкого ралі.

Джерело зображення: Getty Images.

Популярність DigitalOcean серед малого бізнесу є сприятливим фактором

Не бракує варіантів для підприємств, які прагнуть запускати робочі навантаження ІІ у хмарі. Гіперскейлери, такі як Alphabet's Google, Microsoft та Amazon, пропонують безліч хмарних послуг, орієнтованих на ІІ, і вражаючі портфелі замовлень цих компаній показують, що вони досить популярні серед клієнтів.

Розгорнути

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Сьогоднішня зміна

(11,59%) $15,23

Поточна ціна

$146,60

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$14BMarket cap розрахована з використанням лише публічно торгуваних акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися. Ринкова капіталізація розрахована з використанням лише публічно торгуваних акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$136,24 - $146,63

52-тижневий діапазон

$25,56 - $187,50

Обсяг

181,9K

Середній обсяг

4,2M

Валова маржа

58,49%

DigitalOcean, тим часом, зосереджується на зменшенні складності та витрат, пов'язаних з розгортанням та масштабуванням робочих навантажень ІІ. Його клієнти можуть орендувати обладнання, таке як графічні процесори (GPU), за значно нижчими витратами, ніж у великих гіперскейлерів, для створення та запуску додатків ІІ.

Компанія стверджує, що оренда популярних GPU Nvidia H100 та H200 на її платформі може допомогти скоротити витрати на 75% порівняно з запуском цих робочих навантажень з Amazon Web Services (AWS). Таким чином, DigitalOcean позиціонує себе як ідеальна хмарна платформа для робочих навантажень висновку ІІ для стартапів, орієнтованих на ІІ.

Нещодавно вона повідомила, що стартап у сфері ІІ економить 15% на витратах на висновок, використовуючи її повноцінну інфраструктуру замість гіперскейлерів, з очікуванням подальшої економії в міру масштабування цього стартапу. Інші стартапи досягають значно нижчої затримки та коротшого часу для навчання моделей ІІ за допомогою DigitalOcean.

Очікується, що висновок стане наступною великою подією в ІІ, і розмір ринку, як очікується, зросте майже в п'ять разів між 2025 та 2034 роками. Таким чином, існує хороша можливість для хмарної платформи DigitalOcean стати більш популярною, причому компанія вже спостерігає значне зростання своїх послуг висновку.

Її річний дохід у річному обчисленні (ARR) від послуг висновку зріс на 254% у річному обчисленні в четвертому кварталі 2025 року. Її ARR від клієнтів ІІ зріс на 150% у річному обчисленні в четвертому кварталі 2025 року до 120 мільйонів доларів.

Керівництво каже, що існуючі клієнти витрачають більше, що видно з показника чистого утримання долара (NDR) компанії на рівні 101% на кінець четвертого кварталу, що на два процентні пункти більше порівняно з аналогічним періодом минулого року.

NDR вимірює щомісячний дохід від клієнтів, порівнюючи з доходом, отриманим від тієї ж когорти клієнтів за аналогічний період минулого року. Показник понад 100% означає, що існуючі клієнти тепер витрачають більше.

Ця здатність отримувати більше бізнесу від існуючих клієнтів і залучати нових, які прагнуть запускати робочі навантаження ІІ, пояснює, чому компанія очікує значного прискорення свого зростання. Але чи буде цього достатньо, щоб вона стала мультибагером?

Сильніше зростання може допомогти

Дохід DigitalOcean у 2025 році зріс на 15% до 901 мільйона доларів, і вона прогнозує зростання на 21% цього року.

Вона очікує, що її зростання прискориться в міру прогресу року, досягнувши понад 25% до кінця 2026 року, та збільшення на 30% у 2027 році. Таким чином, її верхній рядок може досягти 1,42 мільярда доларів до кінця наступного року.

Акції наразі торгуються в 11 разів від продажів, що є невеликою премією порівняно з коефіцієнтом ціна/продажі у 8,8 технологічного сектора США. Покращення продажів компанії виправдовує невелику премію, і не буде дивно, якщо до кінця наступного року вони будуть торгуватися з більшою премією, враховуючи значне покращення доходу.

Припускаючи, що ці акції ІІ торгуються в 15 разів від продажів до кінця 2027 року та досягнуть 1,5 мільярда доларів доходу завдяки швидкозростаючому попиту на послуги висновку ІІ, їхня ринкова капіталізація може досягти 22,5 мільярда доларів. Це означало б потенційний множник у 2,2 від поточної ринкової капіталізації, що свідчить про те, що DigitalOcean може стати мультибагером до кінця 2027 року завдяки своєму зростанню, підживленому ІІ.