Що не так з акціями CoreWeave?

CoreWeave (CRWV 7.05%) останнім часом зазнає труднощів, і за останній рік ціна його акцій знизилася майже вдвічі. Компанія досягла неймовірного зростання завдяки штучному інтелекту (ШІ) та бізнесам, які шукають обчислювальну потужність, але останнім часом вона стикається з протидією.

Останнім часом з'явилися погані новини для інвесторів: технологічний гігант Meta Platforms оголосив, що планує створити бізнес з продажу надлишкової обчислювальної потужності. Це не лише означає більшу конкуренцію для CoreWeave, але й вказує на досить великий ризик, пов'язаний з акціями.

Джерело зображення: Getty Images.

Основна проблема CoreWeave — відсутність рову

Хоча CoreWeave виграв від зростання попиту на обчислювальну потужність, пов'язаного зі ШІ, великий ризик його бізнесу полягає у відсутності обороноздатної конкурентної переваги, також відомої як рів, для захисту від конкуренції. Ось чому, коли такі великі технологічні компанії, як Meta, пропонують свою надлишкову обчислювальну потужність, це може мати руйнівний вплив на перспективи зростання CoreWeave. Якщо компанії, які колись потребували обчислювальних потужностей, зрозуміють, що їм не потрібно стільки, і почнуть продавати їх, це погані новини на кількох фронтах для CoreWeave, оскільки це сигналізує про збільшення конкуренції та зменшення попиту.

На цьому етапі CoreWeave може залишитися лише конкурувати за ціною, що ускладнить вихід компанії зі збитків. Минулого року, хоча компанія повідомила про дохід у розмірі 5,1 мільярда доларів, що більш ніж удвічі перевищує 1,9 мільярда доларів, зафіксованих попереднього року, її чистий збиток фактично зріс з 937 мільйонів доларів до 1,2 мільярда доларів.

Розгорнути

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Зміна сьогодні

(-7.05%) $-6.10

Поточна ціна

$80.36

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$47BMarket cap розраховано з використанням лише публічно торгованих акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Передбачувана ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована з використанням лише публічно торгованих акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Передбачувана ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$79.80 - $85.28

52-тижневий діапазон

$63.80 - $160.42

Обсяг

224.6K

Середній обсяг

31.7M

Валова маржа

34.82%

Це дуже ризикований та спекулятивний актив для володіння

Доки технологічні компанії продовжують активно інвестувати в ШІ, CoreWeave має потенціал значно зрости, а ціна його акцій підвищитися. Але оскільки є ознаки того, що це не так, наприклад, компанії сигналізують, що їм не потрібно стільки обчислювальної потужності, то це може мати зворотний ефект, саме тому акції CoreWeave останнім часом падають.

CoreWeave — це спекулятивна покупка. Для інвесторів, які вважають, що все ще існує неймовірно високий попит на все, що пов'язане зі ШІ, CoreWeave може здатися вигідною угодою. Але для тих, хто трохи скептичніше налаштований, до числа яких я себе відношу, може бути не так переконливо, що CoreWeave зараз є хорошою покупкою, незважаючи на знижену оцінку. Зі значними збитками, відсутністю значної конкурентної переваги та невизначеним майбутнім, CoreWeave є надзвичайно ризикованою акцією, і є ще багато простору для подальшого падіння.