#三星单季利润超英伟达苹果 Як Samsung Electronics перевершила NVIDIA і стала найприбутковішою компанією світу?

Погляд на фінансовий звіт прояснює: бізнес Samsung зі смартфонів та побутової техніки різко впав, прибутки скоротилися на 40%. Не дивно, що побутова техніка Samsung покинула ринок 🇨🇳 — цей сегмент важко підтримувати. Однак напівпровідниковий підрозділ Samsung забезпечив 94% прибутку всієї компанії, а бізнеси, пов’язані з мікросхемами, разом процвітали, а операційна маржа перевищила 70%, що вище, ніж у NVIDIA та TSMC. Отже, стрибок прибутковості Samsung Electronics здебільшого зумовлений вибухом бізнесу, пов’язаного з мікросхемами пам’яті.
Раніше NVIDIA заробляла величезні гроші, продаючи графічні процесори. Тепер Samsung Electronics продає мікросхеми пам’яті, з напливом замовлень і максимальним завантаженням виробничих потужностей. У золотій лихоманці ери штучного інтелекту продавці лопат заробляють першими. Спочатку інференційні чіпи NVIDIA були в дефіциті. Коли обчислювальна потужність вибухнула, всі зрозуміли, що ШІ потребує обробки дедалі більшої кількості інформації, а пам’яті стало недостатньо. Таким чином, мікросхеми пам’яті Samsung стали дуже затребуваними.
Насправді Samsung Electronics є найбільшим у світі виробником мікросхем пам’яті. Зі зростанням темпів розвитку ШІ попит на пам’ять лише збільшуватиметься, що підніме ціни на мікросхеми пам’яті. У поєднанні з величезною кількістю замовлень прибутки, природно, залишаються високими.
Мікросхеми пам’яті в основному включають DRAM та NAND flash. В еру ШІ, стикаючись із масивною обробкою даних, з’явилися мікросхеми HBM (High Bandwidth Memory), які пропонують вищу швидкість обробки даних. У цих секторах мікросхем Південна Корея має майже абсолютну перевагу. Особливо для HBM-чіпів, які мають надзвичайно високий попит у ШІ, Samsung та SK Hynix разом займають 80% світового ринку — монополія не є перебільшенням.
На даний момент замовлення на мікросхеми пам’яті для Samsung та SK Hynix вже заброньовані до 2027 року, а виробничі потужності дуже обмежені. Ціни на мікросхеми пам’яті зросли до історичних максимумів, і Samsung планує підвищити ціни на DRAM ще на 20% у третьому кварталі.
У майбутній ері ШІ пам’ять ставатиме все більш важливою, і цей величезний пиріг приваблює шалені інвестиції з країн усього світу.