Акції Nike: чи варто купувати після нещодавнього перевищення прогнозів щодо прибутку?

**Nike **(NKE 1.70%) останніми роками намагалася розвивати свій бізнес, але не можна заперечувати, що бренд залишається дуже впізнаваним і є культовим у спортивному світі. І коли компанія має сильні активи, з якими можна працювати, існує ймовірність, що зусилля з реструктуризації будуть успішними та окупляться.

Компанія з виробництва одягу досі перебуває в процесі реструктуризації, і оскільки вона перевершила очікування в останніх квартальних результатах, може бути промінь надії, що бізнес рухається в правильному напрямку. Чи варто купувати акції Nike зараз?

Джерело зображення: Getty Images.

Nike перевершила очікування, але результати залишаються невтішними

30 червня Nike оприлюднила результати четвертого кварталу за період, що закінчився 31 травня. Хоча дохід за період склав $10.97 мільярда і перевершив очікування аналітиків у $10.86 мільярда, це все одно означало зниження на 1% порівняно з минулим роком, що свідчить про низьку планку для компанії. Nike отримала вигоду від повернення мит протягом кварталу, що дозволило її чистому прибутку стрибнути з $211 мільйонів рік тому до майже $1.1 мільярда за останній період. Однак навіть на скоригованій основі прибуток компанії на акцію в 20 центів був кращим за очікувані 13 центів.

Результати прибутку трохи підняли акції компанії, але генеральний директор Елліотт Хілл, який обійняв посаду майже два роки тому, визнає, що компанія все ще стикається з викликами у своїх зусиллях з реструктуризації, особливо у Великому Китаї, де продажі впали на 12%. «Ми знаємо, що не виправдовуємо свій повний потенціал».

Розгорнути

NYSE: NKE

Nike

Сьогоднішня зміна

(-1.70%) $-0.75

Поточна ціна

$43.34

Ключові точки даних

Ринкова капіталізація

$64BMarket капіталізація розрахована на основі лише публічно обернених акцій. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися. Ринкова капіталізація розрахована на основі лише публічно обернених акцій. Не включає нелістинговані, приватні або акції подвійного класу, що не торгуються. Імпліцитна ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$41.84 - $44.11

52-тижневий діапазон

$40.00 - $80.17

Обсяг

114.7K

Середній обсяг

24.5M

Валова маржа

44.06%

Дивідендна дохідність

3.76%

Чи варто інвесторам довіряти процесу і купувати акції Nike на слабкості?

Якщо Хілл успішно перетворить бізнес і поверне Nike до зростання, це, ймовірно, призведе до значного зростання вартості акцій, які сильно впали — більш ніж на 70% за останні п'ять років. Але оскільки з моменту приходу Хілла практично немає реального прогресу, очевидно, що компанія стикається з серйозними викликами та питаннями щодо свого майбутнього.

Акції можуть здаватися дешевими, але не за оцінкою майбутніх прогнозів прибутку; вони торгуються з форвардним мультиплікатором ціна/прибуток 23 на основі очікувань аналітиків на наступний рік. Це зовсім не низько, враховуючи невизначеність щодо акцій Nike зараз. Тут все ще величезний ризик, і акції Nike можуть підходити лише інвесторам, які готові з цим миритися та потенційно тримати акції роками в надії, що реструктуризація буде успішною, що зовсім не є гарантією.