Ця акція хмарних обчислень штучного інтелекту (AI) перевершила Amazon, Microsoft і Google у 2026 році. Вона може продовжити стрімке зростання після зростання на 184%.

Amazon, Microsoft і Alphabet (Google) спостерігають високий попит на свої хмарні обчислювальні пропозиції, орієнтовані на штучний інтелект (ШІ), що призвело до значного збільшення їхніх портфелів замовлень і залишкових зобов’язань (RPO).

Ці три техногіганти, які входять до «Чудової сімки», у першому кварталі 2026 року мали сукупний портфель замовлень у розмірі 1,45 трлн доларів. Це чітко вказує на неймовірний попит на виконання робочих навантажень ШІ в центрах обробки даних. Однак акції Amazon, Microsoft і Alphabet не зростають, незважаючи на величезні контрактні зобов’язання.

Тоді як Amazon і Alphabet цього року зросли на 3% і 6%, акції Microsoft відступили на 21%. Проте є інша хмарна компанія, акції якої цього року здійснили параболічний стрибок. Акції DigitalOcean (DOCN +11,59%) зросли на неймовірні 184%.

Давайте розберемося, чому це сталося, і перевіримо, чому ця акція, що стрімко злітає, ще не завершила своє зростання.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Бізнес-модель DigitalOcean сприяє прискоренню зростання

Як і більші конкуренти, DigitalOcean надає платформу хмарних обчислень на вимогу. Однак ключова відмінність її бізнес-моделі від моделей Amazon, Microsoft і Alphabet полягає в тому, що її пропозиції орієнтовані на малі та середні підприємства, стартапи та розробників. Звісно, три техногіганти, з якими я порівнюю DigitalOcean, займають 62% ринку хмарних обчислень, але менша компанія створює власну нішу.

Розгорнути

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Сьогоднішня зміна

(11,59%) $15,23

Поточна ціна

$146,60

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$14BMarket cap розрахована лише на основі акцій, що вільно обертаються. Не включає некотирувані, приватні або акції з подвійним класом, що не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися. Ринкова капіталізація розрахована лише на основі акцій, що вільно обертаються. Не включає некотирувані, приватні або акції з подвійним класом, що не торгуються. Розрахункова ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$136,24 - $146,63

52-тижневий діапазон

$25,56 - $187,50

Обсяг

181,9K

Середній обсяг

4,2 млн

Валова маржа

58,49%

Це тому, що DigitalOcean стверджує, що пропонує просту платформу з передбачуваним, фіксованим ціноутворенням для клієнтів, що є ідеальним для малих і середніх компаній, які прагнуть уникнути складності та контролювати витрати під час впровадження рішень ШІ. Зокрема, DigitalOcean пропонує 30 основних продуктів порівняно з сотнями пропозицій, доступних на хмарних платформах її більших конкурентів. Вона пропонує всі свої продукти на єдиній платформі, що полегшує створення, розгортання та масштабування додатків ШІ.

Крім того, спрощений характер її хмарних пропозицій означає, що менші підприємства, ймовірно, отримають кращу підтримку та увагу. Найважливіше те, що DigitalOcean стверджує, що може зменшити загальні витрати до 80% порівняно з традиційними гіперскейлерами. Це, ймовірно, пояснює, чому клієнти почали агресивно витрачати кошти на її хмарну платформу, особливо для виконання робочих навантажень ШІ.

Компанія зазначила, що її річний дохід, що повторюється (ARR), орієнтований на ШІ, у першому кварталі зріс на 221% порівняно з аналогічним періодом минулого року, досягнувши 170 млн доларів. Це значно більше, ніж 22% зростання її загального ARR до трохи більше 1 млрд доларів. Що важливіше, клієнти DigitalOcean не просто орендують апаратне забезпечення компанії для ШІ, але й запускають сервіси умовиводів на її платформі.

Зокрема, ARR DigitalOcean від сервісів умовиводів зріс на приголомшливі 487% порівняно з аналогічним періодом минулого року в першому кварталі, що становить 64% її ARR від ШІ. Компанія оцінює, що робочі навантаження з умовиводів ШІ становитимуть 80% обчислювальної потужності в центрах обробки даних ШІ у 2030 році, порівняно з приблизно 50% минулого року. Отже, не дивно, що в майбутньому все більше клієнтів звертатимуться до платформи DigitalOcean для виконання робочих навантажень умовиводів.

Хороша новина полягає в тому, що зростаюча роль DigitalOcean у хмарній інфраструктурі ШІ має призвести до сильнішого зростання компанії, про що свідчить суттєве підвищення її прогнозів. DigitalOcean прогнозує збільшення доходу на 26% у 2026 році, за яким послідує значно сильніший стрибок більш ніж на 50% у 2027 році. Ще краще те, що аналітики очікують, що її стійка динаміка збережеться і після наступного року.

Дані від YCharts

Але чи варто акції купувати?

Інвестори можуть запитувати, чи варто купувати цю акцію ШІ після її приголомшливого зростання у 2026 році. Адже зараз DigitalOcean торгується майже в 16 разів більше за обсяг продажів, що значно вище, ніж співвідношення ціни до продажів технологічного індексу Nasdaq Composite, яке становить 5,2.

Однак прискорення зростання DigitalOcean виправдовує преміальну оцінку, особливо враховуючи, що вона знаходиться на початку дивовижної кривої зростання. Провайдер хмарних обчислень може підтримувати своє стійке зростання протягом наступних кількох років, що зумовлено зростаючим попитом на умовиводи ШІ. Якщо припустити, що вона зможе досягти навіть 20% зростання доходу у 2029 та 2030 роках, виручка DigitalOcean може досягти 3,53 млрд доларів до кінця десятиліття.

Якщо акції торгуватимуться навіть у 10 разів більше за обсяг продажів на той час, її ринкова капіталізація може досягти 35 млрд доларів, що означає потенціал зростання на 141% порівняно з поточним рівнем. Отже, ще не пізно інвесторам купувати цю акцію зростання, оскільки вона все ще має величезний потенціал зростання.