iShares Russell 2000 Value проти Morningstar Small Cap: Який ETF найкраще підходить для вашого портфеля?

Інвестори, які обирають між iShares Morningstar Small Cap Value ETF (ISCV 0,01%) та iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +0,18%), повинні зважити значно нижчий коефіцієнт витрат першого проти величезної ліквідності та вищої загальної прибутковості за останній період другого.

Обидва ISCV та IWN слугують інструментами для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до недооцінених компаній малої капіталізації. Хоча вони мають схожу мету, вони використовують різні стратегії індексації та методи вибірки для відстеження результатів сегмента компаній малої капіталізації з вартісним ухилом, що призводить до різних профілів ризику та доходності.

Короткий огляд (вартість та розмір)

| Показник | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | Емітент | iShares | iShares | | Ціна акції (станом на 2 липня 2026 р.) | $221,33 | $78,79 | | Коефіцієнт витрат | 0,24% | 0,06% | | Дохідність за 1 рік (станом на 2 липня 2026 р.) | 37,4% | 26,3% | | Дивідендна дохідність | 1,4% | 1,9% | | Бета | 1,01 | 0,98 | | AUM (активи під управлінням) | $14,4 млрд | $685,2 млн |

Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розрахована на основі місячної дохідності за п'ять років. Дохідність за 1 рік — це загальна дохідність за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дистрибутивна дохідність за останні 12 місяців.

ISCV є більш доступним варіантом із коефіцієнтом витрат 0,06% порівняно з 0,24% для фонду на основі Russell. Крім того, iShares Morningstar ETF пропонує вищу дивідендну дохідність за останні 12 місяців — 1,9% проти 1,4% у його аналога.

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | Максимальна просадка (5 років) | (26,7%) | (25,3%) | | Зростання $1,000 за 5 років (загальна дохідність) | $1,472 | $1,493 |

Що всередині

ISCV орієнтується на компанії, що входять до індексу Morningstar US Small Cap Broad Value Extended Index. Його секторальна структура зосереджена на фінансових послугах (23%), споживчих циклічних товарах (15%) та промисловості (12%). Найбільші позиції фонду включають Host Hotels & Resorts REIT (HST 0,58%) — 0,51%, Best Buy (BBY +0,01%) — 0,49% та Jazz Pharmaceuticals (JAZZ +0,29%) — 0,49%. ISCV має 1 052 акції та був запущений у 2004 році. За останні 12 місяців він виплатив $1,45 на акцію.

IWN прагне відтворювати індекс Russell 2000 Value, який включає компанії з нижчим співвідношенням ціни до балансової вартості та нижчими прогнозованими темпами зростання. Його портфель схиляється до фінансових послуг (24%), промисловості (12%) та технологій (12%). Найбільші позиції включають Viasat (VSAT +0,89%) — 0,68%, Cytokinetics (CYTK 1,06%) — 0,66% та Umb Financial (UMBF +0,42%) — 0,63%. IWN має 1 406 акцій та був запущений у 2000 році. За останні 12 місяців він виплатив $3,19 на акцію.

Для отримання додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

IWN та ISCV мають досить порівнянну п'ятирічну дохідність. IWN має вищий коефіцієнт витрат, але це не є надмірним. Обидва добре диверсифіковані: кожен містить понад тисячу акцій, а ваги розподілені таким чином, що жодна окрема позиція не перевищує 1% у будь-якому портфелі.

Однією з відмінностей є їхній розмір. IWN має понад $14 млрд активів під управлінням, тоді як ISCV навіть не досягає рівня в мільярд доларів. Така різниця в розмірі має наслідки. Наприклад, IWN має значно вищий середній обсяг торгів, ніж ETF від Morningstar. Тому деякі інвестори можуть віддавати перевагу IWN через вищу ліквідність, навіть попри нижчу дивідендну дохідність.