$920 за $$MU — ви панікуєте та ріжете збитки?

Спершу подивіться на поверхню: падіння на 6% на премаркеті, сектор руйнується.

7 липня акції США торгувалися на премаркеті, акції виробників чипів для зберігання даних різко пішли вниз. Micron впала більш ніж на 6%, SanDisk майже на 6%, Western Digital майже на 7%, а Intel та AMD також знизилися.

Філадельфійський індекс напівпровідників також різко впав на премаркеті.

Роздрібні інвестори налякані — скрізь коментарі, що «цикл пам'яті досяг піку» та «бульбашка ШІ лопнула».

Перше: якщо Samsung падає, яке це має відношення до вас?

Операційний прибуток Samsung у другому кварталі зріс до 89,4 трильйона вон, що у 18 разів більше порівняно з минулим роком. Дохід склав 171 трильйон вон, трохи нижче очікувань.

То що сталося? Акції Samsung обвалилися в Південній Кореї більш ніж на 10%, потягнувши Kospi вниз майже на 5%. Micron також постраждав і впав на 6% на премаркеті.

Той самий сценарій: після звіту Micron 24 червня акції злетіли до історичного максимуму в $1,255, а потім віддали всі здобутки. Samsung те саме — прибутки б'ють рекорди, а акції все одно обвалюються.

Друге: що робить Волл-стріт?

Подивіться, що роблять установи:
- Bank of America підтверджує рейтинг «Купувати», цільова ціна $1,550, називаючи Micron найкращим вибором
- UBS підтверджує «Купувати», ціль $1,625
- Citi включає Micron до «списку каталізаторів зростання»
- HSBC п’ятий раз за рік підвищує цільову ціну до $1,700

За останні три місяці: 29 рейтингів «Купувати», 1 «Тримати», 0 «Продавати»

Середня цільова ціна Волл-стріт: $1,564, що передбачає зростання на 56%

Консенсус аналітиків: сильна покупка.

Третє: фундаментальні показники напрочуд сильні.

Micron повністю трансформувався з «циклічної акції пам'яті» у «ключового гравця інфраструктури ШІ»:
- HBM є «вузьким місцем вузьких місць» для навчання ШІ — попит вибухає
- Цільовий річний обсяг доходу від центрів обробки даних: $100 мільярдів
- Валова маржа 84,9%, перевершує NVIDIA
- Прогноз валової маржі залишається на рівні 70%-75%, все ще значно вище історичного піку 2018 року (62%)
- Довгострокові контракти фіксують попит; розширення потужностей конкурентів не встигає

Ключові рівні
- Опір зверху: 1000 → 1100 → 1200+
- Підтримка знизу: 900 → 850

Для короткострокових трейдерів:
Купуйте частинами на відкатах до 900–920, стоп-лосс на 850. Перша ціль: продати половину на 1000–1050. Пробій із додаванням на об'ємах вище 1050, стоп-лосс на 980, ціль 1150–1200.

Для трейдерів, що грають на коливаннях:
Формуйте позиції в діапазоні 900–950, стоп-лосс 850. Цілі 1200–1500. Це дуже вигідне співвідношення ризику та прибутку — вниз 10%, вгору 50%+.

Для довгострокових віруючих:
Просто інвестуйте щомісяця через DCA без турбот. Ціль: $1,500–$2,000. Ставка на суперцикл ШІ-пам'яті та лідерство Micron.

#GUSDYieldRisesto3.8%