Чи варто купувати CrowdStrike після нещодавнього спліту акцій? Відповідь може вас здивувати.

Деякі компанії створюють стільки вартості у довгостроковій перспективі, що ціна їхніх акцій зростає до сотень або навіть тисяч доларів, що ускладнює для роздрібних інвесторів придбання однієї повної акції. Компанії можуть виправити це шляхом виконання дроблення акцій, що збільшує кількість акцій в обігу та зменшує ціну за акцію пропорційно.

На закритті торгів у середу, 1 липня, гігант кібербезпеки CrowdStrike (CRWD +2.80%) виконав дроблення акцій 4-до-1, що знизило ціну його акцій з $767 до $194. Дроблення не змінює базову вартість компанії, але тепер інвесторам з невеликими портфелями набагато доступніше придбати одну повну акцію цього лідера кібербезпеки.

Проте акції CrowdStrike вже злетіли більш ніж на 65% цього року, і я вважаю, що її надзвичайно висока оцінка може обмежити короткострокове зростання. Ось чому інвесторам варто двічі подумати перед покупкою.

Джерело зображення: Getty Images.

CrowdStrike є лідером у галузі кібербезпеки

Індустрія кібербезпеки раніше була дуже фрагментованою, тобто підприємствам доводилося купувати продукти від кількох постачальників, щоб досягти належного рівня захисту. Це залишало величезні прогалини в їхньому захисті, оскільки ці програми рідко добре взаємодіяли одна з одною. Платформа Falcon від CrowdStrike є одним із небагатьох універсальних рішень у галузі, що захищає хмарні мережі, ідентифікацію співробітників, кінцеві точки та все інше.

Falcon використовує штучний інтелект (ШІ) для автоматизації виявлення загроз і реагування на інциденти, даючи підприємствам більше часу для зосередження на своїй основній діяльності. Клієнти можуть вибрати з 33 модулів Falcon (продуктів), щоб створити оптимальне рішення з кібербезпеки, а за допомогою гнучкої підписки Flex вони можуть використовувати фіксований річний бюджет, щоб перемикатися між модулями в міру зміни їхніх потреб.

Розгорнути

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Зміна сьогодні

(2.80%) $5.43

Поточна ціна

$199.41

Ключові точки даних

Ринкова капіталізація

$198BMarket капіталізація розрахована з використанням лише акцій, що перебувають в обігу та публічно торгуються. Не включає некотирувані, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Ринкова капіталізація, що передбачається, може відрізнятися.капіталізація розрахована з використанням лише акцій, що перебувають в обігу та публічно торгуються. Не включає некотирувані, приватні або акції подвійного класу, які не торгуються. Ринкова капіталізація, що передбачається, може відрізнятися.

Денний діапазон

$188.60 - $209.50

52-тижневий діапазон

$85.68 - $209.50

Обсяг

344K

Середній обсяг

13.7M

Валовий прибуток

74.89%

CrowdStrike працює над захистом клієнтів, які впроваджують ШІ, оскільки ШІ створює нові поверхні атак для хакерів. Наприклад, модуль ШІ для виявлення та реагування (AIDR) від Falcon виявляє несанкціонованих агентів ШІ або програмні додатки, що працюють у корпоративній мережі. Він також відстежує всі входи та виходи через довірені програми ШІ, що дозволяє виявити тих, хто намагається організувати злам шляхом введення шкідливих запитів.

Протягом першого кварталу 2027 фінансового року CrowdStrike (завершився 30 квітня) AIDR зазнав вражаючого зростання річного регулярного доходу (ARR) на 250% порівняно з попереднім кварталом, що свідчить про швидке впровадження.

CrowdStrike генерує рекордні обсяги доходу

CrowdStrike мала $5,5 млрд загального ARR на кінець першого кварталу, що на 24% більше порівняно з минулим роком. Falcon Flex був головним драйвером зростання, а його ARR подвоївся до $1,9 млрд. Простіше кажучи, здається, що гнучка модель підписки знаходить відгук як у нових, так і у існуючих клієнтів.

Результати CrowdStrike за перший квартал були настільки сильними, що керівництво збільшило свій прогноз ARR на повний рік на $50 млн до $6,54 млрд (середня точка прогнозованого діапазону). Однак це не обов'язково означає, що інвестори повинні кидатися купувати її акції прямо зараз.

Дроблення акцій не робить CrowdStrike привабливою для покупки

Хоча нещодавнє дроблення акцій зробило одну акцію CrowdStrike більш доступною, її оцінка — це все, що насправді має значення. Акції наразі торгуються з коефіцієнтом ціна-до-продажу (P/S) на рівні 38,7, що є найвищим рівнем з моменту виходу на біржу в 2019 році. Це робить CrowdStrike значно дорожчим, ніж кожен з її основних конкурентів у сфері кібербезпеки.

Дані співвідношення P/S для CRWD від YCharts

Тому я вважаю, що подальше зростання акцій CrowdStrike буде обмеженим у найближчій перспективі, тому інвестори, які шукають прибутків у найближчі кілька місяців, можуть залишитися розчарованими. Однак може бути підстава для позитивної прибутковості в довгостроковій перспективі на основі 10-річного прогнозу керівництва, який передбачає, що ARR компанії може зрости до $20 млрд до 2036 фінансового року. Акції набагато привабливіші на форвардній основі, якщо припустити, що ця мета стане реальністю.

Цей показник ARR може мати потенціал зростання, оскільки CrowdStrike вважає, що її адресний ринок у галузі кібербезпеки зросте до $325 млрд у довгостроковій перспективі. З огляду на те, як швидко розвиваються такі технології, як ШІ, я не здивуюся, якщо ця можливість стане ще більшою з часом.

Підводячи підсумок, інвесторам доведеться прийняти дуже довгостроковий погляд, якщо вони хочуть максимізувати свої шанси на отримання позитивного прибутку від акцій CrowdStrike, оскільки її поточна оцінка майже напевно є нестійкою.