AI «оркестрування» стає популярним, чи настав момент для Microsoft?

Зі зростанням обережності компаній щодо бюджетів на ШІ спливає нове галузеве ключове слово — "оркестрація" (Orchestration). Аналітики вважають, що Microsoft, завдяки своєму продуктовому портфелю, що охоплює хмару, платформи та кінцеві пристрої, може стати ключовим "шаром оркестрації" для робочих процесів ШІ підприємств, зайнявши вигідну позицію в хвилі контролю витрат.

Основна логіка "оркестрації" полягає в тому, що: при використанні кількох моделей ШІ підприємствам потрібен єдиний механізм для координації розподілу завдань, передачі даних та інтеграції результатів, що дозволяє гнучко перемикатися між різними моделями та маршрутизувати кожне завдання до найдешевшої моделі.

Аналітик D.A. Davidson Гіл Лурія написав у нещодавньому звіті: "Рішення стає зрозумілим — підприємства хочуть створити спосіб перемикання між моделями ШІ без шкоди для бізнес-операцій, одночасно керуючи витратами, направляючи кожен запит і завдання до найдешевшої моделі."

Ця тенденція безпосередньо вигідна Microsoft. Аналітик Melius Research Бен Райтцес зазначив у звіті в понеділок, що Microsoft позиціонувала себе як "безпечний, незалежний від моделі канал" для доступу підприємств до обчислювальних потужностей ШІ. Тим часом акції Microsoft цього року впали приблизно на 20%, причому основне падіння припало на перший квартал. Більш нагальним викликом є те, як довести інвесторам, що контракти на оркестрацію на основі споживання можуть компенсувати потенційне уповільнення традиційної моделі ліцензування за користувача.

Бюджети підприємств на ШІ стискаються, попит на "оркестрацію" зростає

Бум ШІ породив безліч нових термінів; після "міркувань", "агентів" і "крайових обчислень" "оркестрація" стає наступною ключовою концепцією. Її тлом є зростаюче невдоволення підприємств віддачею від інвестицій у ШІ.

Генеральний директор Palantir Technologies Алекс Карп минулого тижня в інтерв'ю CNBC заявив, що "кожне підприємство", з яким спілкується Palantir, незадоволене віддачею від обчислювальних потужностей, отриманих від передових лабораторій ШІ. Хоча Карп іноді перебільшує, це судження вказує на реальну зміну ринку: деякі підприємства звертаються до дешевших альтернатив з Китаю, які пропонуються у вигляді моделей з відкритим кодом або відкритими вагами, що дозволяє підприємствам розгортати обчислювальні потужності ШІ на власних серверах або приватних хмарах.

Дані, опубліковані минулого місяця платформою інфраструктури ШІ Vercel, показують, що з кінця квітня обсяг обчислень, оброблених дешевою моделлю китайського розробника DeepSeek, різко зріс, хоча Anthropic і OpenAI все ще домінують за витратами в доларах. Реальність використання кількох моделей є прямим джерелом попиту на оркестрацію.

Планування "шару оркестрації" Microsoft

Продуктовий портфель Microsoft якраз охоплює кілька рівнів логіки оркестрації. Райтцес зазначив, що якщо передові моделі домінуватимуть у споживанні ШІ, хмарний бізнес Microsoft Azure зможе їх розмістити; якщо моделі з відкритим кодом стануть поширеними, платформа Foundry AI від Microsoft зможе їх оркеструвати, а Windows також зможе запускати ці моделі локально. Наразі каталог Foundry містить понад 11 000 доступних моделей.

На рівні продуктів для корпоративних користувачів помічник ШІ Microsoft Copilot може залежно від необхідної обчислювальної потужності спрямовувати завдання до різних моделей ШІ; Лурія схвалив це. Райтцес позиціонував Microsoft як "безпечний, незалежний від моделі канал" доступу підприємств до обчислювальних потужностей ШІ.

Однак цей напрям не вільний від конкуренції. У звіті Barclays за минулий місяць прогнозується, що багато великих інтернет-компаній самостійно побудують внутрішні шари оркестрації. Для малих і середніх підприємств непрозорі витрати на ШІ та складні процеси, які споживають величезні обчислювальні потужності без нагляду, є поширеним болем, і саме в цю нішу входить Microsoft.

Тиск на акції, трансформація бізнес-моделі потребує перевірки

Хоча наратив оркестрації надає Microsoft нову логіку зростання, інвестори все ще стикаються з невизначеністю. Акції Microsoft цього року впали приблизно на 20%, причому основне падіння припало на перший квартал, що відповідає тенденції інших софтверних акцій.

Райтцес зазначив, що, можливо, більш нагальним викликом для Microsoft є доказ інвесторам, що контрактна модель, заснована на споживанні та зосереджена на оркестрації, може ефективно компенсувати можливе уповільнення зростання традиційного бізнесу підписки на програмне забезпечення за користувачем.

Крім того, головний директор з персоналу Microsoft Емі Коулман оголосила у вівторок, що компанія скоротить 4800 працівників, що становить приблизно 2,1% від загальної кількості співробітників у світі. Ця новина додає нову змінну до нещодавніх основ. Чи зможе стратегічне планування шару оркестрації перетворитися на кількісні фінансові результати, ще належить перевірити ринку.

Попередження про ризики та застереження

        Ринок ризикований, інвестуйте обережно. Ця стаття не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією і не враховує особливі інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні враховувати, чи відповідають будь-які думки, точки зору або висновки в цій статті їхнім конкретним обставинам. Інвестування на основі цього є на ваш власний ризик.