[Галузевий фокус] K-сталь, що пробиває «тарифні бар'єри», електропіч Hyundai Steel у Луїзіані, США, розпочне будівництво у вересні

Охоронні торговельні бар’єри на глобальному ринку сталі стають дедалі вищими, і південнокорейська сталеливарна промисловість робить прямий прорив через прямі інвестиції в США. Довгоочікувана мета вітчизняної сталеливарної галузі – створення «комплексної виробничої бази в США» – розпочала зворотний відлік.

За даними сталеливарної галузі та іноземних ЗМІ, проект надвеликого електродугового металургійного заводу Hyundai Steel, який будується в штаті Луїзіана, США, завершив адміністративні процедури та структурування інвестицій, а офіційне закладання фундаменту (перший удар лопатою) відбудеться 4 вересня. Стратегічне рішення Hyundai Motor Group нарешті матеріалізувалося в рамках превентивного реагування на глобальні торговельні конфлікти та ризики високих мит.

Споруджуваний «Hyundai Steel Louisiana LLC» – це мегапроект із загальними інвестиціями у 5,8 мільярда доларів (близько 9 трильйонів вон). Особливої уваги галузі приділяє те, що в цьому проекті бере участь вічний конкурент і партнер корейської сталеливарної промисловості POSCO, який інвестував 20% акцій (близько 580 млн доларів). Таким чином, два гіганти, які представляють K-сталь, об’єднали зусилля на території США, створивши «стратегічний спільний продукт».

Чому Луїзіана? … Привабливість «половинної ціни на електроенергію» та вузла природного газу

Ключовими факторами, які визначили вибір Hyundai Steel на користь південного штату Луїзіана серед численних кандидатів у США, стали «енергетична геополітика» та надзвичайна цінова конкурентоспроможність.

Електродуговий металургійний завод, який плавить сталь для виробництва продукції, потребує величезних витрат електроенергії. Для Hyundai Steel, яка щорічно витрачає понад 1 трильйон вон на електроенергію в Кореї, дешева енергетична інфраструктура Луїзіани стала невід'ємною перевагою. Луїзіана є центром сланцевої революції та ключовим експортним хабом зрідженого природного газу (LNG) у США. Завдяки виробленню електроенергії на основі дешевого та багатого природного газу, ціни на промислову електроенергію тут складають менше половини від промислових тарифів у Кореї.

Переваги з точки зору логістики та ланцюга постачання також очевидні. Розташування в пониззі річки Міссісіпі полегшує імпорт сировини та внутрішньоконтинентальне транспортування продукції, а також забезпечує високу доступність до скупчень виробничих баз групи на півдні, таких як завод Hyundai в Алабамі, завод Kia в Джорджії та нещодавно запущений Metaplant America (HMGMA) Hyundai Motor Group.

Перший у США електродуговий завод з повним циклом виробництва… Виробництво високоякісного низьковуглецевого листового прокату в епоху вуглецевої нейтральності

Луїзіанський металургійний завод планує розпочати комерційне виробництво в першому кварталі 2029 року та матиме річну потужність 2,7–2,8 мільйона тонн сталевої продукції. Головною технологічною особливістю заводу є те, що він стане «першим у США електродуговим металургійним заводом із повним циклом», де всі процеси – від подачі сировини до виробництва готової продукції – відбуваються в одному місці.

Традиційний доменний метод (використання залізної руди та вугілля) призводить до великих викидів вуглекислого газу, тоді як Луїзіанський завод, що використовує електродуговий метод, зможе кардинально скоротити викиди вуглецю порівняно з доменними печами. Це екологічно чиста виробнича база, яка одночасно відповідає вимогам адміністрації США щодо впровадження прикордонного вуглецевого податку та вимогам глобальних автовиробників щодо досягнення RE100 (100% відновлюваної енергії).

Ключовим продуктом, що вироблятиметься тут, є «високоякісний низьковуглецевий автомобільний лист». Донедавна панувала думка, що продукція електродугових печей, виготовлена з переплавленого металобрухту, важко піддається контролю домішок, що унеможливлює виробництво високоякісних зовнішніх панелей для автомобілів. Однак Hyundai Steel планує встановити власну технологію очищення високоякісного брухту та найсучасніші автоматизовані системи управління процесами, щоб локально виробляти високоміцний автомобільний лист, не гірший за доменний, а також спеціалізовані легкі матеріали для електромобілів.

Безмитні переваги та тектонічні зрушення на північноамериканському ринку автомобільного листа

Коли Луїзіанський металургійний завод розпочне повноцінну роботу у 2029 році, очікується величезний тектонічний зсув у всій глобальній сталеливарній та автомобільній промисловості.

Насамперед буде нейтралізовано 50-відсотковий високий митний бар'єр на квоти для імпорту сталі до США. Зараз, коли експорт корейської сталі до США заблокований торговельними обмеженнями, продукція Hyundai Steel, яка отримає статус «Made in USA», користуватиметься безмитними перевагами, що ще більше підвищить її цінову конкурентоспроможність.

Парадигма ланцюга постачання автомобілів у Північній Америці також зміниться. Hyundai Motor та Kia зможуть стабільно отримувати низьковуглецевий автомобільний лист, вироблений на місці, повністю виконуючи вимоги американського Закону про зниження інфляції (IRA) щодо місцевих закупівель комплектуючих, одночасно максимізуючи скорочення логістичних витрат та ефективність управління запасами. Крім того, поєднання з дистрибуційною мережею POSCO, яка володіє мережею сталепереробних підприємств по всій Північній Америці, дозволить значно розширити мережу продажів преміального листа не лише для корейських автовиробників, але й для «великої трійки» американських автовиробників, таких як General Motors (GM), Ford та Stellantis.

Однак не все так райдужно. Останнім часом деякі місцеві екологічні організації та мешканці висловлюють занепокоєння щодо можливого забруднення навколишнього середовища та умов праці внаслідок будівництва електродугового заводу, що призвело до протестів. Тому перед початком повномасштабного будівництва виникає нагальне завдання ретельної локалізаційної стратегії та комунікації. Стабільне управління фінансовим навантаженням, пов'язаним із залученням величезних початкових інвестицій (близько 9 трильйонів вон) на тлі тривалого спаду у світовій сталеливарній промисловості, також є завданням для керівництва Hyundai Steel.

Незважаючи на це, експерти впевнені, що ця інвестиція в Луїзіану стане важливим переломним моментом для зміни парадигми корейської сталеливарної промисловості в бік глобальної локалізації та екологічності.

Один дослідник із великої інвестиційної компанії зазначив: «Це має глибоке значення, оскільки в умовах стагнації внутрішнього попиту на сталь прорив для зростання було знайдено на місці, на найбільшому автомобільному ринку світу – у США, а також завдяки превентивному переходу сталеливарної промисловості з високовуглецевої структури на низьковуглецеву електродугову систему». Він додав: «Якщо Hyundai Steel зможе мудро керувати ESG-ризиками, такими як співпраця з місцевими жителями та дотримання екологічних стандартів, вона перетвориться з простого вітчизняного виробника сталі на глобального екологічного сталеливарного гіганта найвищого рівня, який домінуватиме на північноамериканському ринку».