[Закриття ринку] KOSPI впав на 4,91% до діапазону 7 650 на тлі курсу долара, який закрився на рівні 1 528,2 вон, знизившись на 2,1 вона

Внутрішній фінансовий ринок був охоплений масштабною хвилею потрясінь. Коли страхи щодо глобального економічного спаду та досягнення піку напівпровідниковою промисловістю (проходження піку) швидко поширилися, індекс KOSPI впав майже на 5% за один день. Це результат невибіркового бомбардування продажами, які здійснили іноземні та інституційні інвестори, зосередившись на акціях великої капіталізації.

Згідно з Корейською біржею (KRX) від 7 липня, індекс KOSPI закрився на рівні 7,656.31, впавши на приголомшливі 395.02 пункти (4.91%) від ціни закриття попереднього торгового дня 8,051.33. Почавши день нижче на рівні 7,919.20, що на 132.13 пункти (1.64%) нижче від попередньої сесії, KOSPI продемонстрував надзвичайну волатильність, опустившись до 7,389.22 в один момент під час внутрішньоденної торгівлі, оскільки тиск продавців неконтрольовано зростав з часом. У другій половині дня надійшли деякі покупки з боку індивідуальних інвесторів на вигідних умовах, які частково відіграли втрати, але врешті-решт він закрився, ледь утримавшись на позначці 7,650.

Того ж дня індекс KOSDAQ також не зміг уникнути ведмежої тенденції. KOSDAQ закрив торги на рівні 831.23, знизившись на 15.84 пункти (1.87%) від ціни закриття попередньої сесії. Хоча на початку торгів була коротка спроба відскоку, панічні настрої, що виникли на ринку KOSPI, передалися без змін, і він закрився спадною тенденцією під тиском одночасного продажу з боку іноземців та інституцій.

Тотальний 'продаж' з боку іноземців та інституцій: ринок, який самостійно підтримували індивідуальні інвестори

Тими, хто цього дня очолив обвал фондового ринку, були іноземні та інституційні інвестори, дві основні опори попиту та пропозиції. Вони тягнули індекси вниз, дотримуючись надвеликомасштабної позиції чистого продажу незалежно від Ринку цінних паперів (KOSPI) та ринку KOSDAQ.

На ринку KOSPI іноземні інвестори очолили спадну тенденцію, зафіксувавши масовий чистий продаж. Відразу після початку ринку іноземці викинули обсяги фіксації прибутку та уникнення ризикових активів, зосередившись на акціях великої капіталізації з найвищою ринковою капіталізацією, таких як напівпровідники та автомобілі. Інституційні інвестори також активно долучилися до лав продавців, зосередившись на фінансових інвестиціях, інвестиційних трастах та фондах приватного капіталу, посилюючи тиск на зниження. Чистий обсяг продажу в масштабі трильйонів вон, викинутий цими іноземцями та інституціями, повністю зруйнував лінію підтримки ринку на зниження.

З іншого боку, індивідуальні інвестори всім тілом поглинали обсяги панічних продажів (продажів через страх) на ринку. Індивідуали розцінювали це як можливість для вигідної покупки щоразу, коли індекс падав, і розпочали тотальний наступ на 'купівлю', поступово збільшуючи масштаб покупок. Індивідуали самотужки вели оборонний бій, але його було недостатньо, щоб змінити переважну тенденцію продажів з боку іноземців та інституцій.

На Ринку цінних паперів іноземці та інституції продали відповідно 2.9174 трильйона вон (приблизно $1.91 мільярда) та 307.4 мільярда вон. З іншого боку, індивідуали активно захищали індекс, купивши чистих 3.1325 трильйона вон.

Подібна структура попиту та пропозиції розгорнулася на ринку KOSDAQ. У той час як іноземці та інституції зафіксували одночасний чистий продаж і обтяжували індекс, лише індивідуальні інвестори показали перевагу чистого купівлі та поглинали обсяг. Спадний рух ринку KOSDAQ також підтримувався тиском покупців з боку індивідуалів, але це не змогло запобігти загальному скороченню інвестиційних настроїв.

Індекс KOSDAQ закрився на рівні 831.23, знизившись на 15.84 пункти (1.87%) від попередньої сесії. На ринку KOSDAQ індивідуали та інституції продали відповідно на 411.8 мільярда вон та 23.4 мільярда вон, але іноземці купили на 435.6 мільярда вон.

Тенденція акцій з найвищою ринковою капіталізацією: Пряме влучання у дві найбільші напівпровідникові компанії, невибіркове падіння основних акцій великої капіталізації

Основні акції з найвищою ринковою капіталізацією жалюгідно впали, одночасно засвітившись синім світлом. Зокрема, помітним був обвал репрезентативних акцій напівпровідників великої капіталізації, які є опорою внутрішнього фондового ринку.

10 найкращих акцій за ринковою капіталізацією в KOSPI переважно знизилися. Samsung Electronics (-6.92%), SK hynix (-6.06%), SK Square (-9.30%), Samsung Electro-Mechanics (-9.85%), Hyundai Motor (-4.48%), LG Energy Solution (-6.35%), Samsung Life Insurance (-4.70%) та Samsung C&T (-5.56%) впали, але Samsung Biologics (1.21%) та KB Financial Group (1.35%) закрилися вище.

Samsung Electronics зафіксував падіння приблизно на 5% порівняно з попереднім торговим днем, оскільки були підкреслені побоювання щодо уповільнення глобального попиту на напівпровідники та сумніви щодо потенціалу зростання сектору штучного інтелекту (AI). Оскільки тиск продажів з боку іноземців зосередився на Samsung Electronics, ціна акцій була значно знижена, що стало найбільшою причиною падіння індексу.

Удар по SK hynix був ще сильнішим. Оскільки зросли побоювання щодо посилення конкуренції на ринку високопропускної пам'яті (HBM) та можливості коригування темпів інвестицій в інфраструктуру глобальними технологічними гігантами, ціна акцій SK hynix протягом внутрішньоденної торгівлі малювала круту спадну криву. Незважаючи на деякі покупки для полегшення, які надійшли пізно під час сесії, він закрив ринок, залишивши глибокий відрив у зниженні порівняно з попередньою сесією.

Інші провідні акції, що знаходяться у верхніх рядках ринкової капіталізації KOSPI, окрім сектору напівпровідників, також не змогли уникнути одночасної ведмежої тенденції. Репрезентативні автомобільні акції, такі як Hyundai Motor та Kia, які продовжують стикатися з побоюваннями щодо провалу (тимчасового застою попиту) на електромобілі, разом з великою акцією вторинних батарей LG Energy Solution, всі закрилися спадною тенденцією на тлі відтоку коштів іноземних інвесторів. Samsung Biologics та Celltrion, провідні біо-акції, також не змогли уникнути поширення настроїв уникнення ризикових активів на всьому фондовому ринку та приєдналися до спадного потоку.

У перший день цілодобової торгівлі обмінний курс встановився на рівні 1,528.2 вон, знизившись на 2.1 вон

На відміну від обвалу фондового ринку, валютний ринок демонстрував відносно спокійні рухи та виявляв дещо стабільну тенденцію. Зокрема, цей день був першим днем тижневого закриття після того, як регулярні години торгівлі обмінним курсом вона до долара були продовжені з попереднього 3:30 p.m. до 2:00 a.m. наступного дня відповідно до урядового плану вдосконалення структури валютного ринку.

На сеульському валютному ринку цього дня обмінний курс вона до долара завершив тижневу торгівлю (станом на 3:30 p.m.) на рівні 1,528.2 вона, знизившись на 2.1 вона від ціни закриття тижневої торгівлі попереднього торгового дня. Почавшись на рівні 1,528.9 вона під впливом ранкових торгів, обмінний курс цього дня також підняв свій максимум до діапазону 1,530 вон на ранкових торгах, коли надійшли новини про обвал внутрішнього фондового ринку та попит на зворотні грошові перекази після чистого продажу акцій іноземцями.

Однак той факт, що глобальна вартість самого долара показала слабкість, сильно обмежив верхню межу обмінного курсу. Оскільки індекс виробничої активності Інституту управління постачанням (ISM) США за червень показав помірну тенденцію до уповільнення на рівні, що відповідає очікуванням ринку, очікування зниження процентної ставки Федеральною резервною системою США (ФРС) зберігалися, і індекс долара впав до рівня 100.84.

Крім того, щоразу, коли обмінний курс перетинав позначку 1,530 вон, спрацьовувало відчуття обережності щодо тонкого налаштування (операції згладжування) валютних органів, пригнічуючи настрій офшорних інвесторів до покупок на зростанні. Зрештою, незважаючи на рекордний обвал внутрішнього фондового ринку, обмінний курс вона до долара закрив торги спадною тенденцією, підкріплений глобальною слабкістю долара та обережністю щодо органів влади.

Порада експерта: "Надмірний страх заборонено, але підтвердження макроекономічних показників необхідне"

Експерти фондового ринку діагностували масштабне падіння цього дня як результат уповільнення економічних показників США та подальших змін у глобальних стратегіях розподілу активів, які дещо різко відобразилися на внутрішньому фондовому ринку. Це аналіз того, що волатильність була посилена зовнішніми негативними факторами через характеристики корейського фондового ринку, який має високу зовнішню залежність і абсолютну частку напівпровідників.

Керівник дослідницького центру компанії з управління активами пояснив: "Оскільки іноземці та інституції викинули продажі для фіксації прибутку в масштабі трильйонів вон, зосередившись на інформаційних технологіях (IT) та акціях напівпровідників великої капіталізації, фізична сила ринку швидко погіршилася", і додав: "Той факт, що внутрішньоденне падіння KOSPI досягло 5%, здається, більше спричинене психологічною панікою ринку, ніж фундаментальними (основною фізичною силою) елементами".

Інший аналітик інвестиційної компанії порадив: "Враховуючи, що обмінний курс вона до долара закрився відносно стабільно в діапазоні пізніх 1,520 вон, ознаки системного ризику, що виходять з валютного ринку, не виявляються", але додав: "Оскільки волатильність ринку була максимізована в короткостроковій перспективі, роздрібний підхід до купівлі з консервативної точки зору буде ефективним, доки підвищені панічні настрої не вщухнуть і не стануть видимими напрямок монетарної політики ФРС США та ключові економічні показники".