Краща оборонна акція для володіння у 2026 році: PLTR проти LMT

Оборонна торгівля останніх кількох років розділилася на дві історії. Одна — про програмне забезпечення — код, який перетворює потік сенсорних даних на рішення про наведення. Інша — про сталь — перехоплювачі, літаки та заводи, які заповнюють список покупок бойових дій.

Palantir Technologies (PLTR +2.51%) володіє першою історією. Lockheed Martin (LMT 1.45%) володіє другою. Обидві компанії виграють роботу, і контраст між ними багато говорить про те, куди прямують оборонні бюджети у 2026 році.

Джерело зображення: Getty Images.

Що Palantir робить в обороні

Palantir перейшов від постачальника даних до рівня прийняття рішень у збройних силах США та союзників. Його система Maven Smart System побудована на Штучному інтелекті компанії, який просіює потоки сенсорних даних та позначає цілі, і Пентагон зробив її офіційною програмою обліку у 2026 році.

Цей статус має значення, оскільки він сигналізує про тривалий, бюджетний попит, а не про пілотний проект, який може зникнути. Армія об'єднала близько 75 окремих контрактів у єдину корпоративну угоду з стелею у 10 мільярдів доларів на 10 років, найбільшу угоду в історії компанії, і як НАТО, так і Великобританія підписалися на власні розгортання Maven. Palantir вбудовується як програмний хребет, до якого підключаються інші системи, міцне місце, коли війна стає програмно-визначеною.

Розгорнути

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішня зміна

(2.51%) $3.25

Поточна ціна

$132.55

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$318BMarket cap розрахована лише з використанням публічно торгуваних акцій. Не включає нелістингові, приватні або привілейовані акції, що не торгуються. Ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгуваних акцій. Не включає нелістингові, приватні або привілейовані акції, що не торгуються. Ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$126.64 - $134.06

52-тижневий діапазон

$106.37 - $207.52

Обсяг

1.3M

Середній обсяг

46.1M

Валова маржа

84.07%

Що Lockheed Martin робить в обороні

Lockheed Martin будує обладнання за потребою. Центром тяжіння є Golden Dome, національний протиракетний щит, який став визначальною оборонною програмою США десятиліття.

Lockheed отримав нагороду у 35,5 мільярдів доларів на виробництво перехоплювачів THAAD, погодився потроїти випуск PAC-3 та збільшити виробництво THAAD у чотири рази за багаторічними угодами, а також виграв роботу над прототипом космічних перехоплювачів, призначених для ураження ракет після запуску. Навколо щита компанія продовжує модернізувати F-35 новими сенсорами та можливостями радіоелектронної боротьби, поєднує літак з автономними дронами-веденими та просуває гіперзвукову зброю. Вона завершила 2025 рік із портфелем замовлень майже на 194 мільярди доларів, що становить більше ніж два з половиною роки продажів на початок року.

Розгорнути

NYSE: LMT

Lockheed Martin

Сьогоднішня зміна

(-1.45%) $-7.91

Поточна ціна

$538.00

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$124BMarket cap розрахована лише з використанням публічно торгуваних акцій. Не включає нелістингові, приватні або привілейовані акції, що не торгуються. Ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгуваних акцій. Не включає нелістингові, приватні або привілейовані акції, що не торгуються. Ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$535.17 - $545.91

52-тижневий діапазон

$410.11 - $692.00

Обсяг

937.9K

Середній обсяг

1.4M

Валова маржа

10.70%

Дивідендна дохідність

2.54%

Аргументи за кожну оборонну акцію та ризики

Імпульс Palantir реальний, і його програмне забезпечення може працювати на кожній платформі в полі. Проблема в тому, що акції торгуються на рівні, який передбачає роки бездоганного зростання, тому один квартал, який не досягає планки, може покарати акції. Воно продає програмне забезпечення в бюджети, які спочатку фінансують обладнання, що обмежує, наскільки великою може бути оборонна частка в даному році.

Lockheed має власні шрами. Він програв контракт на винищувач наступного покоління конкуренту, його програми з фіксованою ціною мають історію перевищення витрат, а космічна перегонна гонка за Golden Dome включає десяток конкурентів, які змагаються за ті самі долари.

Жодна з назв не є чистою ставкою, і інвестор повинен зважити недоліки обох, перш ніж вибирати.

Краща оборонна акція для володіння у 2026 році

Вирішальним фактором для мене є те, що фінансується у 2026 році. Гроші в цьому бюджетному циклі надходять на ракетний щит та магазини перехоплювачів за ним, і Lockheed Martin знаходиться в центрі обох, з багаторічними контрактами та портфелем замовлень, який перетворює сьогоднішні заголовки на роки заброньованого доходу.

Palantir може виявитися кращим бізнесом на більш тривалому проміжку, і його програмне забезпечення продовжує поширюватися на ті самі програми, які будує Lockheed. Однак на наступний рік видимість фінансованих програм та ціна, яку інвестор платить за їх володіння, схиляють рішення на користь виробника обладнання.

Palantir також втягнутий у ширшу торгівлю ШІ, де будь-яка акція з історією штучного інтелекту отримує вищу ціну за тему, а не за результатами, що лежать в основі. Цей зв'язок працює в обидві сторони: якщо настрої щодо назв ШІ охолонуть, Palantir може впасти разом з ними, навіть якщо його оборонні контракти продовжують виконуватися вчасно.

Це означає, що Lockheed Martin є кращою оборонною акцією для володіння у 2026 році, а Palantir — та, за якою слід спостерігати, оскільки програмний шар продовжує зростати. Інвестори, які хочуть мати оборонну експозицію з чітким баченням доходу наступного року, мають сильнішу позицію в Lockheed. Ті, хто купує Palantir, повинні узгодити свої позиції з його оцінкою і сприймати коливання як плату за вхід.