Meta Platforms входить у бізнес Neocloud. Ось чому інвестори CoreWeave не повинні хвилюватися.

**CoreWeave **(CRWV +5.82%) акції впали на 18% протягом двох торгових сесій після того, як Bloomberg повідомив, що **Meta Platforms **(META +3.12%) входить у бізнес неохмари. Визнаючи це, можна зрозуміти занепокоєння, оскільки Meta є компанією "Magnificent Seven" із величезними запасами готівки та 32 великомасштабними центрами обробки даних по всій планеті.

Хоча CoreWeave є меншим підприємством із викликами, які інвестори повинні спостерігати, хмарна акція може бути не такою вразливою, як припускали деякі інвестори. Інвестори CoreWeave, ймовірно, не повинні турбуватися про конкуренцію з боку Meta, і ось чому.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Як вхід Meta на ринок може вплинути на CoreWeave

Визнаючи це, акції CoreWeave боролися, незважаючи на інтерес інвесторів з боку Nvidia, щорічне зростання доходу на три цифри та портфель замовлень на 99,4 мільярда доларів. Компанія була змушена розбавляти свої акції та активно позичати, щоб побудувати інфраструктуру, необхідну для виконання поточних і майбутніх договірних зобов'язань. Відповідно, вона має майже 25 мільярдів доларів боргу на своєму балансі, що є важким тягарем для компанії з акціонерним капіталом менше ніж 4,8 мільярда доларів.

Крім того, оскільки компанія зазнавала постійних чистих збитків під час цього процесу зростання, інвестори, ймовірно, побачать більший борг і більше розбавлення акцій. У цій ситуації або невиконання зобов'язань, або значне сповільнення її розширення може зруйнувати її інвестиційну тезу.

Розгорнути

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Зміна сьогодні

(5.82%) $4.76

Поточна ціна

$86.50

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$45BMarket капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгуваних акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції з подвійним класом, які не торгуються. Передбачувана ринкова капіталізація може відрізнятися.Ринкова капіталізація розрахована лише з використанням публічно торгуваних акцій в обігу. Не включає нелістинговані, приватні або акції з подвійним класом, які не торгуються. Передбачувана ринкова капіталізація може відрізнятися.

Денний діапазон

$82.56 - $87.51

52-тижневий діапазон

$63.80 - $163.66

Об'єм

652.8K

Середній об'єм

31.6M

Валова маржа

34.82%

Однак Mordor Intelligence прогнозує середньорічний темп зростання (CAGR) для неохмари на рівні 46% до 2031 року. Такий тип зростання, ймовірно, переконав Meta увійти в цей бізнес. Тим не менш, 112% річне збільшення доходу CoreWeave в першому кварталі 2026 року значно перевищує цей CAGR і робить менш імовірним, що Meta зіб'є її інвестиційну тезу.

Крім того, інтерес Nvidia до компанії виходить далеко за межі інвестування і включає партнерство. Ця угода надає CoreWeave доступ до найсучасніших платформ Nvidia, включаючи Vera Rubin, що дає їй конкурентну перевагу, яка, ймовірно, стала фактором її приєднання до індексу Nasdaq-100 менше ніж через 15 місяців після IPO акцій.

Крім того, її виклики, здається, залишили CoreWeave з привабливою оцінкою, незважаючи на згадані чисті збитки, які залишають її без P/E коефіцієнта. Наразі її коефіцієнт ціна-до-продажів (P/S) становить близько 6,5. Це вище середнього P/S коефіцієнта 3,7 для S&P 500, але значно нижче двозначних P/S коефіцієнтів, які часто зустрічаються у зростаючих технологічних акцій. Така низька оцінка може переконати більше інвесторів ризикнути з CoreWeave.

Продовжуючи роботу з CoreWeave

Якщо ви можете терпіти ризики купівлі такої компанії, як CoreWeave, вхід Meta, швидше за все, буде можливістю для покупки, аніж причиною для продажу.

Справді, ідея конкурувати з технологічним гігантом, як Meta, здається лякаючою. На щастя, ця галузь зростає так швидко, що, ймовірно, є місце для входу Meta без значного завдання шкоди CoreWeave.

Більше того, партнерство CoreWeave з Nvidia слугує конкурентною перевагою, а поточний P/S коефіцієнт дозволяє інвесторам купувати акції за низькою оцінкою. Таким чином, замість хвилювання про конкуренцію, зацікавлені інвестори, ймовірно, повинні скористатися цією можливістю, щоб додати акції CoreWeave.