Ціни на канали MLCC продовжують зростати, деякі номери деталей зросли більш ніж у 20 разів.

За даними галузевих джерел, вдень 5 липня високоємнісні MLCC для AI-серверів у Хуацяньбеї продовжили зростання цін, а популярні номери у вечірній сесії знову підвищилися. Основний еталонний компонент Murata 1206-476 (47μF стандартний для серверів): ранкова ціна 700–720 юанів за 2000 штук, після закриття вечірньої сесії 5 липня підвищено до 725–755 юанів за 2000 штук, денне зростання близько 5%; сверхвисокоємнісні моделі GPU все ще не мають оптових запасів, роздрібні ціни підвищені більш ніж на 15%, постачання обмежене, лише для довгострокових клієнтів, звичайні покупці не можуть отримати великі партії, ціни змінюються щогодини, без жодних ознак зниження.

Зростання цін на деякі моделі через канали дистрибуції вражає

"Стандартні номери MLCC для серверів зараз в основному постачаються лише двома виробниками: Murata та Samsung. Поточні ціни через канали постійно коливаються та мають тенденцію до зростання. Крім того, через низький вихід придатного продукту таких специфікацій, вони дуже вимогливі до виробничих потужностей. Через тиск на виробництво, ціни на інші звичайні MLCC також значно зросли." - прокоментував представник дистриб'ютора в інтерв'ю кореспонденту Shanghai Securities News щодо подальшого зростання цін на високоємнісні MLCC для AI-серверів у Хуацяньбеї.

Щодо поточного зростання цін на MLCC через канали, один із виробників повідомив, що японські виробники наразі публічно не заявляли про підвищення цін, але дистриб'ютори спекулюють, що призвело до вражаючого зростання цін на деякі номери через канали. Наприклад, заводська ціна MLCC Murata 107 становить приблизно 1 юань, а поточна ціна через канали - приблизно 25 юанів.

"У будь-який час є MLCC з високим попитом та ті, що мають надлишок потужностей. Ринок завжди структурний." - підкреслив один із виробників щодо останнього підвищення цін на MLCC. Він зазначив, що в поточному виробництві багато моделей MLCC не є дуже дефіцитними, лише ті, що використовуються в серверах, бездротовій зарядці та подібних сферах, є дуже обмеженими.

Глобально Murata є найбільшим постачальником MLCC, займаючи понад 40% світового ринку та 70% ринку AI-серверів. Samsung Electro-Mechanics є другим за величиною постачальником; далі йдуть Taiyo Yuden, TDK, Kyocera, Yageo, Walsin Technology тощо; Sanhuan Group, Fenghua Advanced Technology, Torch Electron тощо знаходяться в третьому ешелоні.

Новий раунд підвищення цін у липні

Згідно з відкритими джерелами, під впливом таких факторів, як зростання цін на сировину, попит з боку AI та автомобільної промисловості, з другої половини 2025 року до лютого 2026 року глобальні пасивні компоненти (MLCC, резистори, котушки індуктивності, танталові конденсатори, феритові кульки тощо) ввійшли в період підвищення цін, що охоплює всі категорії, багато раундів та різні регіони. Зростання цін зазвичай становить від 5% до 30%, причому для високоякісних категорій воно ще вище.

Починаючи з квітня 2026 року, глобальні пасивні компоненти зазнали нового раунду підвищення цін. Виробники в першу чергу забезпечують великих клієнтів у сферах AI та автомобільної промисловості, і ціни через канали почали змінюватися "щодня". З липня пасивні компоненти перейшли до загального підвищення цін.

1 липня великий виробник пасивних компонентів Yageo повідомив клієнтів про коригування цін, починаючи з цього дня, підвищуючи ціни на всю лінійку конденсаторів, включаючи танталові, MLCC, алюмінієві електролітичні, твердотільні алюмінієві, плівкові конденсатори, суперконденсатори тощо. Це охоплює приблизно 50% доходів Yageo, і підвищення цін вперше включає прямих клієнтів (EMS/OEM).

Сприятливі умови для публічних дистриб'юторів

Через зростання попиту на пасивні компоненти та мікросхеми управління живленням, спричинене бумом AI-обчислень, кілька публічних дистриб'юторів нещодавно оголосили, що це принесе їм значну вигоду.

Shenzhen Huaqiang в інвестиційному звіті від 6 липня зазначила, що під впливом додаткового попиту від будівництва AI-інфраструктури, ефекту витягування виробничих потужностей, зростання вартості матеріалів та виробництва, ціни на всіх етапах ланцюга (включаючи сировину, дизайн, пластини, упаковку та тестування) зростають. Ціни на більшість компонентів, таких як пам'ять, силові пристрої, аналогові мікросхеми та пасивні компоненти, також зростають. Як провідний місцевий дистриб'ютор електронних компонентів, компанія виграє як від збільшення обсягів поставок та зростання цін, що значно збільшує масштаби бізнесу, а також від покращення маржі валового прибутку в дистрибуції завдяки одночасному зростанню кількості та цін.

Sunlord Electronics нещодавно повідомила, що компанія перетворилася з простого дистриб'ютора пасивних компонентів на платформу, що пропонує повний спектр послуг з компонентів "активні + пасивні" від багатьох брендів. В даний час хвиля AI-індустрії стимулює високий попит на різні матеріали для електронних пристроїв. Завдяки повному асортименту продукції, компанія не лише отримує вигоду від розширення попиту на пасивні компоненти, такі як конденсатори, але також може повністю прийняти додаткові замовлення на різні активні компоненти, отримуючи переваги від попиту в ланцюзі.

Джерело: Shanghai Securities News

Попередження про ризики та відмова від відповідальності

        Ринок несе ризики, інвестуйте обережно. Ця стаття не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією і не враховує особливі інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні розглянути, чи відповідають будь-які думки, точки зору або висновки в цій статті їхній конкретній ситуації. Інвестиції на основі цього здійснюються на власний ризик.