Друга половина ведмежого ринку - це перехідний етап, який не обов'язково продовжує оновлювати мінімуми, але проводить більше часу в формуванні дна, використовуючи стратегію "явно лагодити дорогу, але таємно проходити".

Шортистам варто звернути увагу: зараз ситуація сильно змінилася порівняно з серединою травня - кінцем червня.
Корекція з середини травня до кінця червня була спричинена поєднанням факторів: зміна керівництва ФРС, занепокоєння ринку щодо невизначеності політики, підвищення ставки в Японії тощо.
У липні Вош вже продемонстрував стиль "явно яструб, але приховано голуб". Дані щодо зайнятості за червень (Nonfarm) не тільки зруйнували очікування підвищення ставки ФРС у жовтні-грудні, а й жорстко відчинили двері для зниження ставки в другому півріччі.
Цей разючий розворот вже закладає основу для майбутнього періоду зміни ведмежого ринку на бичачий.
Багато хто вважає, що на ведмежому ринку потрібно лише шортувати, і навіть не ставлять стоп-лос, а коли потрапляють у збиток, впадають у паніку.
Наприклад, 2 липня ETH різко підскочив з 1596 до 1722, пробивши 1700. Моя точка тейк-профіту для лонгу була 1672, а стоп-аут для короткої позиції на 1672 був встановлений на 1689, але деякі не встигли поставити заздалегідь.
Подумайте, наскільки дешевим був цей стоп-аут, він дозволяв вам контролювати ініціативу в шорті на високому рівні. Але ви одразу опинилися в пастці, і якщо ціна потім зростатиме два дні поспіль, ви будете змушені закрити позицію, це небезпечно, і подальша гра для вас буде втрачена.
Коли інші отримують прибуток, ви можете лише чекати, поки вийдете з позиції, різниця велика.
Хіба шортинг на ведмежому ринку не призводить до смерті? Якщо ринок не продовжить падіння, хіба це не пастка? Адже в порівнянні з бичачим ринком, поточні рівні є дном.
Звичайно, на шляху відскоку також потрібно ставити стоп-лос.
Наприклад, якщо в поточний день ціна пробиває мінімум попереднього дня, то потрібно відступати до мінімуму двох днів тому.