Аналіз: 365-денний коефіцієнт Шарпа біткоїна впав до найнижчого рівня з 2022 року, в історії це кілька разів відповідало ведмежому дну.

BlockBeats повідомляє, 6 липня, за даними CryptoQuant, біткоїн з початку року впав приблизно на 28%, а його 365-денний ковзний коефіцієнт Шарпа (Sharpe Ratio) тимчасово знизився до -21, що є найнижчим рівнем з кінця 2022 року, наразі він все ще близько -20.

Коефіцієнт Шарпа використовується для вимірювання доходності активів з урахуванням ризику. Від'ємне значення означає, що інвестори взяли на себе більший ризик волатильності, але фактична доходність була нижчою, ніж у безризикових активів (наприклад, 10-річних казначейських облігацій США). На тлі поточної прибутковості казначейських облігацій США близько 4,45%, цей показник відображає значне погіршення співвідношення ризику та доходності біткоїна за останній рік.

Однак CryptoQuant зазначає, що з історичного досвіду, падіння коефіцієнта Шарпа до такого екстремального від'ємного значення часто означає, що тиск продажів на ринку майже вичерпано. Подібні рівні спостерігалися поблизу дна ведмежого ринку у 2015, 2019 та 2022 роках, після чого біткоїн починав новий цикл зростання.