Прогноз: акції Netflix стрімко зростуть після 16 липня

Netflix (NFLX +4,77%) керує найбільшою у світі стрімінговою платформою для фільмів і телешоу, маючи понад 325 мільйонів платних підписників. Його акції зараз на 46% нижчі від історичного максимуму, оскільки інвестори оцінюють дедалі конкурентніший ландшафт і нещодавній відхід співзасновника компанії Ріда Гастінгса, який був головою ради директорів.

Netflix зараз торгується за дуже привабливою оцінкою, особливо з огляду на його сильні доходи та прибутки. Компанія оприлюднить свої операційні результати за другий квартал 2026 року (завершився 30 червня) 16 липня, і ось чому я вважаю, що звіт спричинить відновлення її акцій.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Інвестори Netflix отримають оновлення щодо процвітаючого рекламного бізнесу 16 липня

Щоб зберегти своє місце на вершині стрімінгової індустрії, Netflix витрачає більше, ніж більшість конкурентів, на створення та ліцензування контенту. Але він також дуже зосереджується на досягненні найширшої аудиторії, тому пропонує три рівні підписки з дуже різними цінами. Найдешевший, який доповнюється рекламою, став основним двигуном зростання платформи за останні пару років.

Рекламний рівень підписки Netflix продається за $8.99 на місяць у США, тому він набагато дешевший за стандартний ($19.99 на місяць) і преміум ($26.99 на місяць). Але, на відміну від учасників інших двох рівнів, підписники рекламного рівня можуть з часом стати більш цінними, оскільки Netflix може стягувати вищі ціни за рекламні слоти зі зростанням бази користувачів.

Крім того, Netflix значно інвестує в прямі трансляції в боксі, Головній лізі бейсболу (MLB), Всесвітньому реслінгу (WWE) та Національній футбольній лізі (NFL), де рекламні слоти коштують дорожче.

Розгорнути

NASDAQ: NFLX

Netflix

Сьогоднішня зміна

(4,77%) $3.54

Поточна ціна

$77.73

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$327B

Денний діапазон

$74.92 - $78.43

52-тижневий діапазон

$70.86 - $129.50

Обсяг

2M

Середній обсяг

41,6M

Валова маржа

49,44%

Протягом Q1 2026 року (завершився 31 березня) рекламний рівень становив 60% усіх нових реєстрацій у країнах, де він доступний, тому він резонує зі споживачами. Netflix також завершив квартал із 4000 рекламними партнерами, що на 70% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року, тому бізнес також дуже зацікавлений.

Останні прогнози керівництва свідчать, що дохід Netflix від реклами подвоїться до $3 мільярдів протягом 2026 року після більш ніж подвоєння минулого року. Він становитиме лише невелику частину очікуваного загального доходу компанії в $51 мільярд цього року, але стане значною частиною бізнесу в майбутньому, якщо продовжить зростати нинішніми темпами.

У будь-якому випадку, рекламний бізнес зараз має величезний імпульс, і інвестори отримають оновлення щодо його прогресу, коли Netflix оприлюднить свої операційні результати за Q2 16 липня.

Акції Netflix рідко бувають такими дешевими

Netflix є високоприбутковим, що відрізняє його від багатьох інших стрімінгових компаній. У Q1 прибуток компанії зріс на 86% у річному вимірі до $1.23 на акцію. Прогнози керівництва свідчать, що зростання, ймовірно, сповільнилося у Q2, головним чином тому, що норма амортизації контенту з квітня по червень, як очікувалося, була найвищою за рік. Іншими словами, Netflix, ймовірно, визнав непропорційну частку своїх річних витрат у Q2.

Тим не менш, акції Netflix торгуються на дуже привабливому рівні напередодні звіту 16 липня. Виходячи з прибутку компанії за останні 12 місяців у розмірі $3.10 на акцію, її акції мають коефіцієнт ціна/прибуток (P/E) лише 23,7, що є величезною знижкою порівняно з п'ятирічним середнім значенням 40,9.

Крім того, це робить Netflix дешевшим за індекси S&P 500 і Nasdaq-100, які торгуються з P/E 25 і 34,1 відповідно.

Дані NFLX PE Ratio від YCharts.

Виходячи з середньої оцінки прибутку Уолл-стріт на 2027 рік (надано Yahoo! Finance), акції Netflix мають форвардний P/E лише 19,1. Це свідчить про те, що акції мають зрости на 79% до кінця наступного року, щоб просто досягти P/E Nasdaq-100 (припускаючи, що він залишиться незмінним). Це не є нереалістичним, враховуючи, що P/E Netflix був вище 30 протягом більшої частини останніх п'яти років.

На мою думку, якщо майбутній звіт Netflix за Q2 покаже продовження імпульсу в його бізнесі, я вважаю, що це може стати іскрою, яка запалить відновлення його акцій. Його приваблива оцінка закладає основу для значного потенціалу зростання звідси.