Kelper підвищує рейтинг $XFAB до "Купувати", посилаючись на:


- Попит Melexis зміцнюється "тиждень за тижнем, день за днем" (їхній головний клієнт).
- ШІ надає XFAB структурне зростання завдяки SiC, GaN та фотоніці, компенсуючи циклічність авто.
- Рідкісні західні спеціалізовані фаундрі, такі як $SILEX , мають вищі мультиплікатори.
"X-Fab залишається найдешевшим спеціалізованим фаундрі серед аналогів за всіма мультиплікаторами, торгуючись на рівні 4,8x EV/EBITDA 2027 року у порівнянні з медіанним показником аналогів 14,5x"
Я розцінюю це як хороший сигнал для покращення базових фундаментальних показників, як у автомобільних гравців.
Але з точки зору неоцінених довгострокових векторів зростання, я особисто дивлюся на XFAB під іншим кутом — через зростання фотоніки з PhotonixFab.
Враховуючи $NVDA як потенційний ключовий драйвер.
Але традиційним фірмам важко включати такі активні розробки в моделі оцінки, доки не з'являться контракти на обсяги.
Переглянути оригінал
post-image
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріплено