Звіт Tesla про поставки за другий квартал, який був сильним, призвів до падіння акцій Ілона Маска на 6%. Що сталося?

За всіма ознаками, акції мали б зрости. Поставки та виробництво її електромобілів (EV) зросли як послідовно, так і порівняно з минулим роком, значно перевершивши очікування аналітиків.

Однак акції Tesla (TSLA 7,35%) впали в четвер після того, як у її звіті було показано, що вона поставила 480 126 електромобілів за три місяці, що закінчилися в червні, а також виробила 451 758 автомобілів. Більшість аналітиків очікували поставок трохи більше 400 000.

Джерело даних: Tesla. Діаграма автора.

Важливо, що високі поставки ліквідували тривожне накопичення запасів Q1. Сильні цифри підтверджують, що компанія може не тільки послідовно виробляти автомобілі у великих кількостях, але й те, що її бренд все ще має певну ринкову привабливість. Цього просто не вистачило, щоб задовольнити інвесторів.

Але історія на цьому не закінчується.

Кілька перешкод, які могли спричинити падіння акцій

Є кілька теорій щодо цього спаду акцій. І всі вони розумні. Усі вони також могли сприяти розпродажу.

Панівне пояснення полягає в тому, що американські автовиробники Ford Motor Company та General Motors обидва зазнали серйозного падіння свого бізнесу з електромобілями в США у другому кварталі, що має очевидні ведмежі наслідки і для Tesla.

Джерело зображення: Getty Images.

Всередині країни справи також не обов'язково йдуть так добре, як здавалося б. Хоча компанія не розголошує дані по регіонах, Китайська асоціація легкових автомобілів повідомляє, що понад половина поставок Tesla у другому кварталі була здійснена в Китаї, де Tesla працює добре, але не так добре, як її головний конкурент з електромобілів BYD (BYDDY +3,68%). BYD поставила майже 400 000 автомобілів на новій енергії в Китаї лише у червні, порівняно з лише 89 091 електромобілем Tesla. Крім того, після катастрофічного падіння глобальних поставок BYD у першому кварталі — до рівнів нижчих, ніж у Tesla — китайська компанія відновилася минулого кварталу, поставивши 557 090 одиниць по всьому світу, перевершивши Tesla.

Потім є проста можливість, що це не що інше, як подія "купуй на чутках, продавай на фактах", коли хороші новини вже закладені в ціну акцій. Коли новини оприлюднені, більше нема чого закладати в ціну. Наступний крок недавніх покупців цього тікера — вихід. У цьому плані акції Tesla зросли на 12% лише за три дні до звіту в четвер, що створило основу для фіксації прибутку.

Розгорнути

NASDAQ: TSLA

Tesla

Сьогоднішня зміна

(-7,35%) $-31,26

Поточна ціна

$394,04

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$1,5 трлн

Денний діапазон

$389,31 - $432,35

52-тижневий діапазон

$288,77 - $498,83

Обсяг

3,8 млн

Середній обсяг

55,5 млн

Валова маржа

19,07%

Або, можливо, інвестори просто намагалися очистити свої портфелі перед закриттям американських бірж на триденні вихідні через свято.

Не ускладнюйте

Незалежно від причини, значний розпродаж у четвер не обов'язково означає багато і, безумовно, не змінює загальної інвестиційної тези акцій. Tesla завжди був волатильним тікером, який рухається під впливом світового ринку електромобілів, ринку накопичувачів енергії, а незабаром і ринку роботів зі штучним інтелектом. Ви тримаєте цю назву на довгий термін, тому що це провідний бренд і має найбільший потенціал для отримання вигоди від поточного зростання цих галузей. Саме тому ви також платите премію за неї.

У цьому плані, незважаючи на весь шум після звіту, показники поставок і виробництва Tesla у другому кварталі є саме тим прогресом і стійкістю, які бики хочуть бачити... принаймні на фронті електромобілів.