Державні великі банки знову пропонують 5-річні особисті великі депозитні сертифікати.

Нещодавно Банк Китаю оголосив, що з 1 липня розпочне продаж першого випуску 2026 року персональних великих депозитних сертифікатів, що викликало увагу ринку.

У заяві зазначається, що цей випуск включає стандартні великі депозитні сертифікати з фіксованою процентною ставкою в юанях, які охоплюють сім строків: 1 місяць, 3 місяці, 6 місяців, 1 рік, 2 роки, 3 роки та 5 років. Типи продуктів поділяються на звичайний продукт, продукт №1 та продукт №3. Серед них річна процентна ставка звичайного продукту на 5 років становить 1,6%, а продукту №3 на 5 років – 1,55%, мінімальна сума внеску для обох – 200 000 юанів.

У заяві Банк Китаю зазначив, що процентні ставки за великими депозитними сертифікатами є більш конкурентоспроможними порівняно зі ставками за аналогічними строковими депозитними продуктами, а також мають високу ліквідність: допускається багаторазове часткове дострокове зняття, можна отримати кредит під заставу, а продукти з одноразовою виплатою відсотків при погашенні підтримують передачу між приватними клієнтами. Крім того, вони є безпечними та мають багато функцій.

Журналіст «Чженцюань жибао» після перевірки в мобільному додатку Банку Китаю дізнався, що наразі річна процентна ставка за 5-річними строковими депозитами з фіксованою сумою в цьому банку становить 1,30%. У порівнянні з цим, процентні ставки за великими депозитними сертифікатами дійсно мають перевагу та приносять більший дохід.

Дослідник Китайського поштово-ощадного банку Лоу Фейпен у коментарі журналісту «Чженцюань жибао» зазначив, що відновлення Банком Китаю випуску 5-річних великих депозитних сертифікатів відображає потребу банку в стабільних пасивах на тлі звуження чистої процентної маржі. Цей крок спрямований на дострокове залучення довгострокових низьковартісних коштів, щоб протистояти тиску зниження дохідності активів.

«Банк Китаю відновлює випуск 5-річних великих депозитних сертифікатів через специфічні потреби в структурі пасивів, пов'язані з його транскордонним бізнесом, а не через зміну галузевої тенденції», — заявив в інтерв'ю журналісту «Чженцюань жибао» Тянь Ліхуй, професор фінансів Нанькайського університету. Як найбільш інтернаціоналізований державний банк, він повинен узгоджувати довгострокові пасиви із середньо- та довгостроковими транскордонними активами, щоб зменшити дисбаланс дюрації. Відсоткова ставка за 5-річними персональними великими депозитними сертифікатами (1,60%) лише на 5 базисних пунктів вища, ніж за 3-річними (1,55%), що робить витрати контрольованими, а механізм передачі знижує ризик ліквідності. На тлі звуження чистої процентної маржі до 1,40% цей крок є точковою оптимизацією банком своїх активів і пасивів.

Насправді, багато державних банків зняли з продажу 5-річні великі депозитні сертифікати наприкінці 2025 року, і на сьогодні, окрім Банку Китаю, жоден інший державний банк не відновив їхній продаж. Журналіст «Чженцюань жибао» після перевірки мобільних додатків п'яти інших державних банків дізнався, що наразі в трьох банках — Промислово-комерційному банку Китаю, Сільськогосподарському банку Китаю та Будівельному банку Китаю — максимальний строк великих депозитних сертифікатів, що продаються, становить 3 роки, найвища річна процентна ставка — 1,55%, і деякі продукти вже розпродані; Поштово-ощадний банк Китаю та Банк комунікацій наразі не продають великих депозитних сертифікатів.

Щодо подальших галузевих тенденцій, Тянь Ліхуй вважає, що ймовірність того, що інші банки наслідують цей випуск, низька. Наразі переважають вільна ліквідність та очікування зниження процентних ставок, тому банки загалом схильні гнучко реагувати на зниження ставок за допомогою короткострокових продуктів. У майбутньому пропозиція великих депозитних сертифікатів, ймовірно, матиме структурну диференціацію: державні банки продовжуватимуть скорочувати довгострокові продукти, а регіональні банки можуть тимчасово випускати їх для досягнення цільових показників, однак загальна тенденція «коротка дюрація, низькі ставки» в усій галузі залишається незмінною.

【Автор: Ян Цзє】　(Редактор: Вень Цзін)

Ключові слова:

                                                            Великий депозитний сертифікат