#IsraelStrikesIranBTCPlunges

Bitcoin намагається відновитися з мінімуму, що потрібно остерігатися на наступний тиждень

Після завершення червня з різкою корекцією приблизно на двадцять відсотків, Bitcoin вступає в липень з дещо світлішим обличчям. Сьогодні BTC торгується в діапазоні від шістдесяти двох тисяч до шістдесяти трьох тисяч доларів США, зміцнившись приблизно на півтора-два з половиною відсотка за останні двадцять чотири години. Це зростання відбулося лише через кілька днів після того, як ціна торкнулася рівня п'ятдесят сім тисяч дев'ятсот п'ятдесят доларів США, найнижчої точки за останні понад шістсот п'ятдесят днів.

Від найнижчої точки до фази тестування відновлення

Різке падіння протягом червня призвело до того, що Bitcoin тимчасово закрився нижче рівня шістдесяти тисяч доларів США протягом повного тижня, чого не траплялося з дві тисячі двадцять третього року. Цей рівень також ознаменував перше тижневе закриття нижче двохсоттижневої ковзної середньої з того періоду, сигнал, який історично з'являвся лише в найгірші часи ведмежого циклу.

Тим не менш, є два сигнали, які змушують учасників ринку почати сподіватися. По-перше, надмірні позиції з кредитним плечем, які спровокували попередній крах, були значною мірою ліквідовані, що відображається у зниженні відкритого інтересу до Bitcoin приблизно до сорока шести з половиною мільярдів доларів США. По-друге, ончейн-дані показують, що кити, навпаки, накопичили понад двісті сімдесят тисяч BTC за останні два тижні, звичка, яка зазвичай свідчить про те, що довгострокові покупці починають входити за низькими цінами.

Тиск з боку ETF все ще є тягарем

Менш обнадійливі новини надходять з боку інституцій. Спотові ETF Bitcoin у Сполучених Штатах зафіксували найгірший чистий відтік в історії в червні, досягнувши приблизно чотирьох з половиною мільярдів доларів США. Це перший місяць з моменту запуску ETF на початку дві тисячі двадцять четвертого, коли потік коштів з початку року став негативним. Більше того, компанія, яка раніше була відома своєю вірністю у накопиченні Bitcoin, за чутками, почала продавати частину своїх активів вперше з дві тисячі двадцять другого року, крок, який досить здивував ринок.

Цей тиск також змушує великі фінансові установи переглядати свої погляди. Citi знизив цільову ціну Bitcoin на дванадцять місяців вперед зі ста дванадцяти тисяч доларів США до вісімдесяти двох тисяч доларів США, навіть підготувавши найгірший сценарій на рівні п'ятдесяти трьох тисяч доларів США, якщо глобальна рецесія тисне на ринок разом із тривалим відтоком капіталу. З іншого боку, кілька установ залишаються оптимістичними, наприклад, Bernstein все ще зберігає ціль на кінець року на рівні ста п'ятдесяти тисяч доларів США, впевнений, що Bitcoin вже досяг свого мінімуму.

Ключові рівні, що визначають напрямок

Технічно, область п'ятдесяти восьми тисяч доларів США є важливою підтримкою, яка була протестована кілька разів. Якщо цей рівень не встоїть, наступною ціллю зниження стане зона від п'ятдесяти трьох тисяч до п'ятдесяти чотирьох тисяч доларів США, і навіть потенційно подальше ослаблення до діапазону від сорока тисяч до п'ятдесяти тисяч доларів США в найгіршому сценарії.

Навпаки, якщо Bitcoin зможе пробити та утриматися вище рівня шістдесяти трьох тисяч вісімсот доларів США, багато аналітиків вважають, що тривала тенденція до ослаблення, яка тривала з кінця минулого року, може вважатися завершеною. Рівень шістдесяти п'яти тисяч шістсот доларів США, який близький до п'ятдесятимісячної ковзної середньої, стане наступною ціллю відновлення, якщо цей позитивний імпульс збережеться.

Погляд на наступний тиждень

На наступний тиждень базовий сценарій передбачає, що Bitcoin все ще буде рухатися в діапазоні від п'ятдесяти шести тисяч до шістдесяти двох тисяч доларів США, з потенціалом тестування області шістдесяти трьох тисяч вісімсот доларів США, якщо настрої залишаться позитивними. Рух за межами цього діапазону значною мірою залежить від кількох ключових каталізаторів, які учасники ринку повинні уважно відстежувати.

По-перше, напрямок потоку коштів спотових ETF Bitcoin буде найпрямішим індикатором. Якщо відтік, який домінував протягом червня, почне змінюватися на притік протягом кількох днів поспіль, це може стати раннім підтвердженням того, що фаза розподілу завершена, і інституційні покупці повертаються.

По-друге, рух китів та ончейн-дані, пов'язані з біржами, продовжуватимуть бути в центрі уваги. Поки кити продовжують виводити BTC з бірж для довгострокового зберігання, тиск продавців на спотовому ринку, як правило, залишається обмеженим, хоча це не є абсолютною гарантією зростання цін.

По-третє, розвиток регулювання в Сполучених Штатах, зокрема продовження обговорення законопроекту про криптовалюти, який все ще заблокований у Сенаті, може стати причиною раптової волатильності. Ясність цих правил вважається важливою для великих інституцій, перш ніж вони наважаться значно збільшити свою експозицію до Bitcoin.

По-четверте, макроекономічні настрої залишаються актуальними, хоча їх вплив не завжди є безпосереднім. Публікація економічних даних США та заяви посадовців центрального банку напередодні засідання з монетарної політики наприкінці цього місяця можуть вплинути на загальний апетит до ризику інвесторів, включаючи криптоактиви.

По-п'яте, графік випуску великої кількості токенів з різних проектів протягом липня, загальною вартістю майже один кома дев'ять мільярдів доларів США, може додати тиску на ліквідність на крипторинку в цілому, хоча його вплив на Bitcoin зазвичай менш прямий порівняно з альткойнами.

Висновок

Зараз Bitcoin знаходиться на важливому роздоріжжі між продовженням початкової фази відновлення або повторним тиском до нижчих рівнів. Дані про накопичення китів та зменшення надмірного кредитного плеча дають невеликий оптимізм, але сильний відтік ETF та перегляд цілей з боку кількох великих установ нагадують, що шлях до відновлення ще не зовсім гладкий. Інвесторам рекомендується уважно стежити за рухом на рівнях п'ятдесяти восьми тисяч та шістдесяти трьох тисяч вісімсот доларів США як індикаторами домінуючого напрямку на наступний тиждень, водночас застосовуючи дисципліноване управління ризиками через високу волатильність поточного крипторинку.