Physical AI — це наступне вузьке місце. Акції софтверних компаній уже злетіли до небес, але щоб людиноподібні роботи стали реальністю, справжнім обмеженням є «актуатор» — він становить 70% вартості одного людиноподібного робота.

Ось 4 американські акції, кожна з яких контролює різну ланку цього вузького місця Physical AI:

1⃣ Novanta ($NOVT)

Виробляє три найважливіші компоненти всередині актуатора: двигуни, енкодери та датчики крутного моменту. Найризикованіше, але й потенційна винагорода найвища.

2⃣ Moog Inc. ($MOG-A)

Стародавній виробник прецизійних актуаторів, рухомий подвійним попитом з боку оборонної промисловості та робототехніки.

3⃣ Timken ($TKR)

Підшипники та керування рухом — базові компоненти, необхідні для кожного суглоба робота.

4⃣ Vishay Precision Group ($VPG)

Прецизійні датчики, які дозволяють роботам «відчувати» силу та положення.

🔑 Ключова логіка:

Дженсен Хуанг каже, що ринок людиноподібних роботів становить $40 трильйонів. Але всі женуться за компаніями, які створюють роботів (Tesla Optimus, Figure AI). Справжня альфа — у ланцюзі постачання компонентів. Так само, як NVIDIA була ключовим гравцем під час буму AI-чіпів, цього разу стратегія «лопати та кирки» — це актуатори.

Програмне забезпечення вже не є вузьким місцем. Вузьке місце Physical AI — у «залізі»: охолодження, енергоспоживання, механічна точність, надійність. Саме ці компанії вирішують ці проблеми.