Останнім часом часто бачу, як хтось каже, що збільшення стейблкоїнів і притік ETF "доводять" прихід позабіржових грошей, а потім починають малювати лінії для прогнозів… Чесно кажучи, я теж так робив минулого року, і в результаті життя мене навчило.

Тепер моя думка така: зростання пропозиції може бути просто через те, що інституції перебалансовують портфелі або використовують арбітраж з американськими облігаціями, і це зовсім не означає, що роздрібні інвестори вносять реальні гроші. Кореляція виглядає гарно, але причинно-наслідковий зв'язок? Я принаймні не можу цього визначити.

З роялті NFT те саме: творці скаржаться на падіння доходів, а платформи — на те, що ліквідність закінчується. Обидві сторони використовують дані, щоб довести, що інші неправі. Але дані самі по собі не говорять; усе залежить від того, як їх інтерпретувати. Тепер я на ці перепалки просто… даю кулі пролетіти. Важливіше мати тверду руку, ніж швидку.

На цьому поки все, продовжую фармити взаємодії — правила виявлення сибіл знову оновили, дратує.