SoftBank планує запустити бізнес Neocloud у США через SB Neo Inc., метою є створення інфраструктури AI потужністю приблизно 10 гігават, де SoftBank Corp. володітиме 51%, а SoftBank Group — 49%. Очікується, що послуги запрацюють лише у 2027 фінансовому році.

Рівень 10 гігават означає не просто розширення кількох серверних, а створення обчислювальних потужностей AI як інфраструктури, подібної до електромережі чи телекомунікаційної мережі, з довшим циклом окупності та більшою чутливістю до процентних ставок і вартості енергії.

Цікаво, що того ж дня акції американських компаній у сфері оптичного зв'язку та зберігання даних перед початком торгів пішли на спад: AXT впав приблизно на 5%, деякі виробники оптичних компонентів і систем зберігання втратили понад 3-4%. Ринковий оптимізм щодо ланцюжка "продавців лопат" помітно зменшився.

З галузевої точки зору, це більше схоже на входження AI-інфраструктури в "період перевірки грошових потоків": попит на обчислювальні потужності дійсно зростає, але капітал починає розрізняти, хто здатен перетворити важкі активи на стабільний грошовий потік, а хто просто слідує за історіями. Подальша динаміка процентних ставок і вартість енергії можуть стати ключовими факторами успіху чи провалу таких проектів.