Медвежий ринок — це офіційний час для навчання та накопичення сил, значний запас знань безумовно допоможе вам блиснути у наступній хвилі ринку.

Сьогодні ми вивчатимемо модель голови та плечей.

Практично на будь-якому довгостроковому графіку є тенденція до формування голови та плечей, тому вона є особливо цікавою для технічних аналітиків, а сигнали купівлі та продажу, що їх вона дає, мають високу надійність і найкраще прогнозують майбутнє. Основні технічні терміни, що її описують, — це ліве плече, голова, праве плече, шийна лінія, ретест тощо, а обсяг торгів також відіграє особливу роль.

Ліва плеча: коли ціна починає знижуватися з низької точки, обсяг значно зростає, а при відкаті обсяг зазвичай не зменшується суттєво, цей етап у всій формі є зоною високого обсягу, і внутрішні фактори показують: ринок очікує подальшого зростання цін, тому активно купують, а ведмеді фіксують прибутки на високих рівнях. У цей момент через великий обсяг входу покупців і швидку зміну ролей між покупцями та продавцями, продавці, що продають у високих цінах, через можливу помилку у своїх прогнозах перетворюються на покупців, а покупці, що отримали прибутки, — у продавців. Боротьба між покупцями та продавцями дуже напружена, тому обсяг торгів залишається високим і не швидко зменшується. У процесі формування лівого плеча та шийної лінії відбувається перехід ролей і формуються точки лівого плеча і шийної лінії.

Голова: потім покупці знову беруть контроль, ціна знову зростає, перевищуючи рівень лівого плеча, але оскільки багато покупців вже придбали актив раніше, нові покупці не так численні, і обсяг торгів зменшується порівняно з лівим плечем. Зі зростанням ціни сила ведмедів знову посилюється, і деякі з початково впевнених покупців, отримавши значний прибуток, у цей момент перетворюються на продавців, що тиснуть на ціну вниз, формуючи найвищу точку цієї моделі. Ціна на високих рівнях починає відступати, і досягає підтримки у районі шийної лінії, де знову з’являється купівельний інтерес. Це формує вершину і підтримку у районі правої шийної лінії.

Праве плече: після значного зростання ціна починає знижуватися, і накопичена сила ведмедів починає переважати, формуючи вершину ціноутворення. Однак сила покупців ще не вичерпана: коли ціна повертається до попередніх рівнів підтримки, вона знову піднімається під впливом покупців. Оскільки тепер ціна нижча за максимум, але все ще залишається у високих межах, чутливі інвестори, що пропустили перші два піки, масово продають актив. У цей момент ринок стає більш напруженим, багато інвесторів починають сумніватися у майбутньому, і з’являється тенденція до масового виходу з ринку. Обсяг торгів значно зменшується, і ціна не досягає попереднього максимуму, починає падати — формуючи праве плече. Якщо на довгостроковому графіку з’являється така модель, можна очікувати завершення формування голови та плечей.
Увага: за теорією, ідеальна модель голови та плечей має бути симетричною, але на ринку часто спостерігається асиметрія. З досвіду відомо, що праве плече вище за ліве — це не обов’язково погано для ринку, а якщо праве плече нижче за ліве — наслідки можуть бути несприятливими.

Шийна лінія: у всій моделі голови та плечей лінія, що з’єднує низькі точки між плечами і головою, називається шийною лінією. Уявляючи цю модель як людську фігуру, цю лінію можна порівняти з шиєю, тому її й називають шийною лінією. У практиці вона може бути горизонтальною або мати нахил. Якщо ціна прориває цю лінію вниз, це підтверджує прорив моделі голови та плечей, і зазвичай ціна різко падає.

Ретест: після прориву підтримки у районі шийної лінії, всі інвестори, що купували вище цієї лінії, опиняються у «застряглості». Загальний настрій учасників ринку погіршується, тиск на продаж зростає, і сама шийна лінія перетворюється на рівень опору (тиск зростає, і ті, хто купували раніше, тепер змушені продавати, щоб зафіксувати прибутки). Якщо ціна знову піднімається і доходить до продовження шийної лінії — це називається ретестом. Це часто є останнім шансом для інвесторів продати актив, і згодом ціна може різко впасти.

Значення прориву шийної лінії: падіння після прориву становить мінімум відстань між головою і шийною лінією, виміряний вертикально. Це означає, що ціна має знизитися щонайменше на цю відстань, перш ніж можливий розворот вгору. Володіючи цим знанням, інвестори не будуть поспішати купувати на зниження.

Якщо дивитися на щоденний графік, ціна BTC сформувала модель голови та плечей, причому праве плече нижче за ліве, що натякає на подальші екстремальні коливання. Відскок з 82 000 був саме ретестом рівня шийної лінії — останньою можливістю втекти. Надалі почалося різке падіння. За прогнозом, мінімальний рівень падіння — близько 40 000, і саме досягнення цієї позначки означає, що основна частина зниження завершена, тому при ціні нижче 40 000 можна розглядати можливість купівлі та формування позиції.