Нещодавно все частіше бачу, як хтось із стабільних монет починає різко зростати і починає фантазувати: ETF влив гроші, поза біржею купують дно, ринок повертається… Я також розумію цю імпульсивну жагу знайти «причинно-наслідковий ланцюг», ніхто не хоче втратити можливість схопити за нитку. Але по суті, ця ідея кореляції дуже обманлива: збільшення емісії стабільних монет може бути просто переміщенням активів, підготовкою до торгівлі, або навіть переміщенням грошей з поза ланцюга на ланцюг, і це не те саме, що реальні покупки. Що стосується ETF, то це більше схоже на повільний кадр, рух капіталу всередині і зовні часто не синхронізований з настроями на ланцюгу. Якщо хочеш справді перевірити, не зосереджуйся лише на графіку, дивись глибину торгів, проскальзування і реальний обсяг торгів — принаймні так можна менше обманути себе. До речі, трохи пожартую: останні дні Layer2 знову змагається у швидкості TPS, у витратах і у субсидіях, але все це швидко на словах, а на ринку все ще важливо, де є ліквідність і хто відчуває проскальзування сильніше… Я поки що залишаюсь обережним спостерігачем.