Я щойно зрозумів, що досить багато новачків у крипто або фондовому ринку плутають звичайну купівлю-продаж із позицією Long/Short. Це два абсолютно різні поняття, і якщо не розібратися, можна натрапити на проблеми.

Найпростіше, команда Long — це коли ви прогнозуєте зростання ціни і купуєте актив. Навпаки, команда Short — це коли ви вірите, що ціна знизиться, ви " позичаєте" актив у біржі для продажу на високому рівні, а потім купуєте його дешевше. Обидва варіанти можуть приносити прибуток, але ризики у них зовсім різні.

Що більшість людей пропускає — це кредитне плече (Leverage). Саме воно є "ключем" до позицій Long/Short. Коли у вас є 1000 доларів і ви використовуєте кредитне плече 1:10, ви можете відкрити позицію на 10 000 доларів. Якщо ціна рухається у правильному напрямку на 10%, ви заробляєте 1000 доларів прибутку (подвоюючи свій рахунок). Але якщо ціна йде проти — ви можете втратити всі 1000 доларів за мить. Це називається "випалювання рахунку" або Margin Call.

Мій знайомий торгував крипто з кредитним плечем 1:50. Він заробив 200% прибутку за 2 тижні, але раптово один Short-запит був "сжато" (Short Squeeze), ціна зросла неймовірно, і він втратив все. Подія GameStop 2021 року — класичний приклад, як Short Squeeze може знищити мільярди доларів хедж-фондів.

Саме тому професійні інвестори використовують Long і Short не для спекуляцій, а для хеджування ризиків (Hedging). Наприклад, якщо ви тримаєте 1000 акцій Apple у довгостроковій перспективі, але боїтеся, що ринок може обвалитися у короткостроковій, ви можете відкрити Short на індекс S&P 500. Тоді прибуток із Short-команди компенсує втрати у основному портфелі, і ви будете почуватися більш впевнено.

З стратегічної точки зору, використовують Long, коли бачать позитивні сигнали: хороші економічні новини, технічні індикатори, такі як MACD або RSI, що вказують на тренд зростання, або свічкові моделі, наприклад, проривні свічки. Навпаки, Short підходить при високій інфляції, коли центральний банк посилює монетарну політику, або коли на графіку видно модель double top.

Але найголовніше, що потрібно пам’ятати: і Long, і Short — це високоризикові стратегії. Лонг-операція має максимум ризику втратити 100% (якщо ціна опуститься до 0), але Short — це безмежний ризик, оскільки ціна може зростати необмежено. Якщо ви не вмієте керувати ризиками, не грайте на Short. Просто так.

Біржі, такі як Mitrade або інші крипто-платформи, дозволяють ставити автоматичні рівні закриття прибутку та стоп-лосу, що дуже важливо. Завжди перед відкриттям позиції Long або Short ставте рівень стоп-лосу — це перший крок до захисту себе.

Ще один момент: якщо ви тримаєте позицію через ніч, вам доведеться платити за своп (Overnight fee). Для довгострокової торгівлі ця комісія може суттєво зменшити ваші прибутки. Тому раціонально все обчислювати перед рішенням.

Отже, позиції Long/Short — це потужний інструмент, але він — ніж із двома лезами. Якщо ви новачок, вчіться ретельно, спробуйте на демо-рахунку і завжди керуйте ризиками. Не дозволяйте жадібності зруйнувати все, що ви вже побудували.