Останнім часом багато людей питають, чи можна купувати і продавати акції в один день. Насправді, на тайванському ринку цінних паперів ще в 2014 році було відкрито можливість денного торгівлі акціями, і зараз обсяг угод уже становить майже 40% від загального обсягу торгів, кількість учасників щороку зростає. Простими словами, денна торгівля — це використання кредитного фінансування та позик для купівлі та продажу в один день, що дозволяє реалізувати торгівлю T+0.

Чому варто займатися денним трейдингом? Дуже просто: деякі інвестори не хочуть тримати акції на ніч, бо бояться раптових чорних лебедів. Інші прагнуть швидко обмежити збитки, не чекаючи наступного дня для продажу. Якщо ви помилилися у прогнозі або побачили, що ринок рухається у зворотному напрямку, денна торгівля дозволяє вам одразу вийти з позиції. Але це означає, що потрібно цілий день стежити за ринком: за рухами окремих акцій, загальним трендом, змінами у капіталі та інше — робота вимагає набагато більше зусиль, ніж довгострокові інвестиції.

Щодо способів продажу акцій у день — існує два основних варіанти. Перший — звичайна денна торгівля акціями за власний рахунок, купівля і продаж однією і тією ж особою. Другий — торгівля з використанням позик або позик під заставу цінних паперів у брокера (資券當沖). Відкриття рахунку для звичайної денної торгівлі — менш обтяжливе: потрібно мати рахунок відкритий щонайменше 3 місяці, зробити щонайменше 10 угод за останній рік і підписати документ про ризики. Для торгівлі з позикою потрібно ще виконати додаткову умову — мати торгівельний обсяг понад 25 тисяч за останній рік і відкрити кредитний рахунок.

Що стосується комісійних витрат, тут потрібно бути уважним. Вартість звичайної денної торгівлі — це 0.15% податку на цінні папери та 0.1425% комісії, тобто загальні витрати на одну операцію — приблизно 0.29%. Якщо ви робите 5 таких операцій за день, сумарні витрати зростуть до 1.45%, що означає, що акції мають значно вирости, щоб окупити ці витрати і отримати прибуток. Торгівля з позикою коштує дорожче: податок — 0.3%, комісія — 0.1425%, а ще потрібно враховувати середню відсоткову ставку за кредитом — близько 0.08%. Загалом, ці витрати зменшують потенційний прибуток.

Дехто вважає, що денна торгівля — це бізнес без початкових вкладень, але це — хибне уявлення. Хоча після закінчення угоди не потрібно чекати T+2 для розрахунків, без достатнього капіталу або кредитного ліміту часто ризикуєш потрапити у боргову яму. Особливо, якщо використовуєш кредитне плече: неправильний напрямок руху може швидко спричинити збитки, а правильний — через тиск кредиту часто закриває позицію раніше, ніж потрібно, що призводить до великих втрат і малої прибутковості. Багато хто починає займатися денним трейдингом через привабливість, але через брак капіталу або низьку толерантність до ризику з часом опиняються у боргах.

Крім акцій, деривативи — ф’ючерси, опціони, CFD — також є інструментами T+0, їх можна купувати і продавати в один день. Податок на ф’ючерси — всього 0.02% від суми, комісія — близько 30 юанів, але потрібен великий гарантійний внесок — десятки тисяч юанів. Опціони мають нижчий поріг входу — кілька тисяч юанів за опціон, податок — 0.1%. CFD — найгнучкіший інструмент: відкриття рахунку можливо з кількома десятками доларів, і з ним можна торгувати валютами, золотом, криптовалютами та іншими активами, але і ризики — найбільші через високий кредитний важіль.

На тайванському ринку для денних операцій доступні акції з індексів Тайвань 50, MidCap 100 та компоненти індексу FuCai 50 — всього близько 200 акцій. Однак торгівля частками (零股) не підтримує денну торгівлю, їх можна продати лише наступного дня. Також існують «акції для вилучення» або «уважні акції» з високим рівнем денних угод, щодо яких можуть бути обмеження або заборони.

Найкращий час для денної торгівлі — відкриття і закриття ринку, оскільки саме тоді волатильність найвища, і з’являється більше можливостей для угод. Якщо трапляються важливі новини, волатильність зростає ще більше. Але пам’ятайте: короткострокова торгівля вимагає гострого інтуїтивного чуття і високої обережності, оскільки ринок може бути дуже волатильним і ризики — високі.

Загалом, денна торгівля підходить тим, хто прагне швидко отримати прибуток, готовий цілий день стежити за ринком і має високий рівень ризикостійкості. Якщо ж у вас слабке прогнозування або обмежені ресурси, ця стратегія може бути не для вас. Важливо встановлювати стоп-лоси і контролювати ризики — це найголовніше у денній торгівлі.