Щойно помітив, що багато людей ще не зовсім розуміють справжнє значення коефіцієнта RR, хоча він дуже важливий у торгівлі. Коефіцієнт RR — це співвідношення між очікуваним прибутком і можливим ризиком, і він є інструментом, що допомагає відповісти на важливе питання: «Зі кожного збереженого долара, який я ризикую, скільки я отримаю назад?»

На практиці я бачу, що професійні трейдери ставлять це питання на перше місце. Чому? Тому що це допомагає вам більш правильно обирати інвестиції. Уявіть: є два варіанти — інвестувати в акцію A з очікуваним прибутком 20%, але з ризиком втрати 50%, або інвестувати в акцію B з очікуваним прибутком 10%, але з ризиком втрати 5%. З погляду чисел більшість вибере A, але якщо порахувати коефіцієнт RR, то виявиться, що у B він дорівнює 2, а у A — всього 0,4. Це означає, що B набагато вигідніше.

Обчислення дуже просте: формула — RR = (цільова ціна - ціна входу) / (ціна входу - ціна стоп-лосу). Візьмемо реальний приклад: купуємо акцію BTS за 7.45 грн, очікуємо її зростання до 10.50 грн, але ставимо стоп-лосс на 4.50 грн. Тоді RR = (10.50 - 7.45) / (7.45 - 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03. Це означає, що коефіцієнт RR — 1.03. У цьому випадку, якщо торгівля буде успішною, ви отримаєте прибуток, що перевищує ризик у 1.03 рази.

Ще важливий аспект — співвідношення між RR і Win Rate, яке є «протилежним». Наприклад, якщо ви використовуєте RR = 3:1 і ваша система має Win Rate 25%, то при 100 торгів, з них 25 будуть виграшними, а 75 — програшними. Загальний прибуток = 25 × 3 = 75, загальні збитки = 75 × 1 = 75. В результаті — нуль. Тому, щоб отримати реальний прибуток, потрібно мати Win Rate вище 25%. Коефіцієнт RR — це показник, який потрібно враховувати разом із Win Rate.

У професійному аналізі найкращий RR — 2 і більше, оскільки він показує, що прибуток у два рази перевищує ризик. Але це не означає, що низький RR — поганий. Деякі можуть отримувати прибуток навіть із низьким RR, якщо їх Win Rate високий. Що стосується ризиків, то їх багато: ризик ліквідності, валютний ризик, інфляційний ризик, політичний ризик — все це потрібно враховувати при розрахунку RR.

Підсумовуючи, коефіцієнт RR — це інструмент, що допомагає вам приймати обґрунтовані рішення щодо інвестицій або торгівлі. Це не єдине, що потрібно враховувати, але це базовий показник, який кожен має розуміти. Адже інвестиції без хорошого RR — це як гра у гру без правил: результат передбачити важко.