Останнім часом у спільноті багато людей запитують, що таке OTC, я виявив, що багато новачків у інвестиціях досі мають дуже розмиті уявлення про концепцію позабіржової торгівлі, тому вирішив систематизувати своє розуміння.

Простими словами, OTC — це позабіржова торгівля, також називається торгівлею через клірингові центри. Ви, мабуть, чули слова «головна біржа», «інноваційна біржа», — це торги, що відбуваються на централізованих біржах. Але деякі компанії через малі масштаби або бажання уникнути суворих вимог до публічної торгівлі обирають проводити торги поза біржею. Зазвичай це малі та середні підприємства або стартапи, які мають хороший потенціал, але ще не досягли порогу для публічної торгівлі.

Які основні характеристики OTC-торгівлі? Це прямі переговори між покупцем і продавцем щодо ціни, без єдиної системи аукціонів, як на централізованих біржах. Ви можете домовитися про ціну і укласти угоду — саме тому її називають торгівлею за домовленістю. Завдяки цій гнучкості, продукти позабіржової торгівлі дуже різноманітні — акції, облігації, валюта, криптовалюти, деривативи — все це можна торгувати тут.

Наприклад, у Тайвані уряд створив Центр торгівлі через клірингові центри для управління OTC-ринком. Підприємства можуть виходити на біржу, якщо отримають рекомендацію від двох або більше брокерів-консультантів, що значно спрощує вимоги порівняно з публічною торгівлею. Такий дизайн створений для того, щоб дати можливість потенційним, але ще не досить великим компаніям залучати фінансування і розвиватися. Індекс OTC у Тайвані відображає стан цього ринку — багато інвесторів дивляться на цей індекс, щоб оцінити тенденції малих і середніх компаній.

Проте слід зазначити, що, хоча OTC-ринок відкриває багато можливостей, ризики тут теж існують. Оскільки регулювання менш суворе, прозорість інформації нижча, ніж на централізованих біржах, тому іноді тут можуть бути шахраї. Крім того, ліквідність зазвичай невелика — акції, які ви купуєте, можуть бути важко продати або продати за несприятливою ціною.

З мого досвіду, якщо ви хочете брати участь у позабіржовій торгівлі, спершу потрібно обрати правильну платформу — обов’язково знайти ліцензованого регульованого брокера. Друге — обирати зрілі інструменти, наприклад, валюти, популярні криптовалюти, оскільки там більше учасників і ліквідність. Третє — добре вивчити особливості обраного активу, спред, механізм виведення коштів та інші деталі.

Переваги позабіржової торгівлі порівняно з централізованими біржами — це гнучкість і широкий вибір. Ви можете торгувати акціями ще не публічних компаній, використовувати більший кредитний плечо, мати різноманітні способи торгівлі. Але за цими перевагами ховаються й підвищені ризики. Тому найголовніше в OTC-торгівлі — це високий рівень ризик-менеджменту та обізнаність про ринок. Обирайте правильну платформу, правильний актив і контролюйте ризики — і тоді ви зможете знайти можливості на позабіржовому ринку.