Я роками спостерігав за трейдерами, одержимими індикаторами, але є один, який дійсно працює, якщо його правильно використовувати: RSI. І це не тому, що він магічний, а тому, що він захоплює щось, що ціна сама по собі не показує.

RSI, або Індекс Сили Відносної, в основному вимірює, чи ринок купує або продає занадто багато. Він порівнює закриття у висхідних і низхідних рухах за певний період і нормалізує все на шкалі від 0 до 100. Добре те, що він згладжує шум цін і дає вам фіксовану смугу для роботи, що полегшує справу.

Коли RSI піднімається вище 70, технічно актив перебуває у зоні перекупленості. Коли опускається нижче 30, він у зоні перепроданості. Але тут є хитрість: це не означає, що ціна негайно повернеться. Я бачив активи, що залишалися у зоні перекупленості місяцями, якщо інвестори продовжували купувати. RSI дає вам необхідну умову, але потрібно підтвердити її аналізом трендів. Без цього ви будете постійно працювати на фальшивих сигналах.

Розглянемо, що сталося з Tesla між 2019 і 2022 роками. У травні 2019 RSI увійшов у зону перепроданості. Ви очікували відскоку, і він справді стався. Але цікаво було, як поводився індикатор потім. Він досяг перекупленості у лютому 2020 під час хаосу COVID, але ніколи не порушив попередній висхідний тренд. Це говорило вам, що це була корекція, а не зміна напрямку. Потім RSI знову досягав перекупленості кілька разів у 2020-2021 роках, завжди відступаючи без надмірного падіння. Це підтверджувало, що тренд залишався сильним.

Що змінилося у жовтні 2021 року, було іншим. RSI досяг перекупленості, але потім більше не повертався до цієї зони. Тим часом ціна почала формувати низхідні максимумі. Ця дивергенція була сигналом, що щось ламається. У грудні висхідний тренд зламався, і RSI опустився у зону перепроданості. З того моменту, поки індикатор коливався між перепроданістю і своєю середньою зоною, ціна продовжувала падати.

Зараз є щось, що багато хто ігнорує: це середній рівень RSI, який знаходиться на 50. Це невидиме число є критичним. Коли RSI коливається між 50 і 70, ціни мають тенденцію зростати. Коли між 50 і 30 — падати. Якщо індикатор перетинає нижче 50 у висхідному тренді, це корекція, але доки він там не затримається, тренд залишається живим.

Найнадійніші сигнали з RSI походять від дивергенцій. Уявіть, що ціна робить нижчі мінімуми, але RSI — вищі мінімуми. Це означає, що тиск продавців слабшає, і ймовірно відскок. Це сталося з Broadcom: ціна падала, але RSI показував, що продажі втрачають силу. Потім настала висхідна реверсія.

Навпаки, також працює. Коли ціна робить вищі максимумі, але RSI — нижчі максимумі, ринок втрачає імпульс. Це сталося з Disney: все здавалося, що йде вгору, але RSI попереджав, що щось не так. Місяцями пізніше ціна обвалилися.

Якщо хочете більш надійних сигналів, поєднуйте RSI з іншим індикатором. MACD добре підходить для цього. Чекайте, поки RSI досягне екстремальної зони, потім підтвердіть перетином його лінії середини MACD. Це дає вам і необхідну, і достатню умову для входу. З Block Inc., наприклад, RSI був у зоні перекупленості, а потім MACD підтвердив падіння. Це було достатньо, щоб з впевненістю відкрити коротку позицію.

Що я зрозумів, так це те, що RSI не є магічним інструментом. Це ще один елемент головоломки. Важливо використовувати його для підтвердження того, що вже показує графік. Якщо ви бачите прорив тренду і RSI це підтверджує, у вас хороші шанси. Якщо між ціною і індикатором з’являються дивергенції, звертайте увагу, бо вони зазвичай передбачають зміни.

Зрештою, RSI корисний, бо допомагає не застрягти у крайніх рухах. Він показує, коли ринок розтягнутий і коли у нього є ще паливо для продовження. Але завжди пам’ятайте: це лише індикатор. Аналіз трендів залишається королем.