Щойно помітив, що багато людей все ще плутаються з REIT і справді не розуміють, що це таке, хоча REIT входить на тайський фондовий ринок з 2018 року. Але іноді він приносить хороші доходи, а іноді — не відповідає очікуванням.

Траст для інвестицій у нерухомість або REIT — це "фонд активів", який керується менеджером трасту. Він збирає гроші шляхом продажу одиниць інвестування, а потім вкладає ці кошти у нерухомість, що генерує стабільний дохід, наприклад, будинки, землі, склади, готелі, торгові центри або навіть мережі зв’язку.

Що цікаво в REIT — це те, що він досить стабільно виплачує доходи, оскільки отримані від оренди кошти спрямовуються на виплати власникам одиниць інвестування. Це відрізняється від звичайних інвестицій у нерухомість, які вимагають великих сум грошей.

Що стосується переваг REIT, то для власників вже існуючих активів він допомагає залучити капітал для розвитку нових проектів. А для інвесторів, як ми, це можливість отримати доступ до ринку нерухомості без великих витрат, а також мати професійне управління під контролем відповідних органів.

Зараз існує кілька типів REIT, залежно від прав на нерухомість, наприклад, за типом права власності (Freehold), коли власник безпосередньо володіє нерухомістю. Вартість одиниць може коливатися відповідно до вартості активів. Або за типом оренди (Leasehold), коли власник не є власником, але має право користуватися майном. Після закінчення орендної угоди вартість одиниць зменшується з часом.

Вартість REIT складається з двох основних частин: вартість самої нерухомості та очікуваний дохід від її управління. Економічна ситуація, місце розташування, інвестиції у будівництво — все це впливає на цінність REIT.

Які плюси і мінуси REIT? Плюси — висока ліквідність, легкість у торгівлі на біржі SET, можливість диверсифікації ризиків портфеля, прозорість, під контролем регуляторів, стабільний грошовий потік.

Мінуси — дивіденди з REIT оподатковуються 10% або їх можна врахувати у щорічний податковий вирахунок. Також REIT чутливий до змін у відсоткових ставках.

Наприклад, у Таїланді REIT, такі як CPNREIT — орендний REIT від Central, має дивідендну ставку близько 8% на рік, або IMPACT — Freehold REIT від Impact Mueang Thong, з приблизно 5% дивідендами на рік. Кожен з них має свої особливості та ризики.

Підсумовуючи, REIT — це хороший варіант для тих, хто шукає кращий грошовий потік, ніж від депозитів, але потрібно чітко розуміти його переваги та недоліки, щоб інвестиція відповідала цілям і потребам.