Плечове торгівля, чи дійсно вона така хороша? Останнім часом я часто бачу випадки, коли новачки у трейдингу дуже легко торкаються плеча і зазнають великих збитків. Насправді саме плече сам по собі не є поганим, але якщо неправильно його розуміти і використовувати, це дійсно небезпечно.

Що таке плече? Простими словами, це позика грошей від брокера для торгівлі. Як важелі, що піднімають важке, за допомогою невеликої сили, так і з невеликим капіталом можна створити великий обсяг позиції, і це привабливо. Наприклад, якщо у вас є 100 тисяч гривень, використовуючи 10-кратне плече, ви можете торгувати на суму 1 мільйон гривень.

Тоді яка справжня сила плеча? Навіть якщо ціна зросте на 1%, при використанні 10-кратного плеча прибуток буде у 10 разів більшим. Інвестиція в 100 тисяч гривень дає 1 тисячу гривень прибутку, а при інвестиції 1 мільйон — 10 тисяч гривень. Навпаки, якщо ціна знизиться на 1%, збитки також зростуть у 10 разів. Це і є двосічний меч плеча. За 20-кратного плеча навіть при зростанні всього на 5% можна отримати всю початкову суму, але при падінні на 5% — втратити весь капітал.

Обов’язково потрібно знати про маржу і співвідношення плеча. Маржа — це сума, яку потрібно залишити як заставу для підтримки позиції, і якщо її недостатньо, настане маржин-колл. Брокер вимагатиме додаткові кошти, і якщо їх не внести, позиція буде автоматично ліквідована. Співвідношення плеча — це відношення торгівельних коштів до маржі. Наприклад, 10:1 означає, що за 1 гривню маржі можна торгувати на 10 гривень, а 50:1 — якщо ціна знизиться всього на 1%, втрати складуть 50%.

Яка головна різниця між плечовою торгівлею і звичайною? Якщо торгувати без плеча на 100 тисяч гривень, при зростанні на 1% ви заробите 1 тисячу гривень. Але з плечем навіть невеликі коливання можуть принести великі прибутки. Ефективність капіталу зростає. За ті ж 100 тисяч гривень можна створити 10 позицій. Але і збитки теж збільшуються. Якщо ціна знизиться на 10%, без плеча — втрати 10%, а з 10-кратним плечем — 100%. Є ризик маржин-коллу і сильного стресу.

Чи підходить тобі плечова торгівля? Чесно кажучи, вона не для початківців. Вона підходить досвідченим трейдерам, які глибоко розуміють ринок, добре контролюють емоції і систематично керують ризиками. Потрібно бути готовим до великих збитків, ніж початковий внесок, і витримувати стрес від маржин-коллів або великих втрат.

Плюси плечової торгівлі підсумовуються так: по-перше, потенційний прибуток високий. Навіть невелике зростання ціни може принести значний дохід. По-друге, капітальна ефективність хороша. Можна створювати великі позиції за невеликі гроші і застосовувати різні стратегії. По-третє, можна торгувати дорогими активами, які без плеча купити важко. По-четверте, її можна використовувати для хеджування ризиків. По-п’яте, легше диверсифікувати портфель.

Недоліки теж очевидні: по-перше, високий потенційний збиток. Збитки і прибутки збільшуються, і можна втратити більше, ніж вкладено спочатку. По-друге, може виникнути маржин-колл — автоматична ліквідація позиції при недотриманні маржі. По-третє, високий ризик через волатильність ринку. Різкі коливання цін можуть спричинити великі збитки. По-четверте, витрати на обслуговування позики — відсотки і свопи. По-п’яте, психологічний тиск — невеликі коливання можуть викликати сильний стрес.

Як управляти ризиками при плечовій торгівлі? По-перше, обов’язково ставте стоп-лосс. Визначте рівень закриття позиції заздалегідь, щоб уникнути великих збитків. По-друге, регулюйте розмір позиції — не дозволяйте одній втраті зруйнувати весь портфель. По-третє, диверсифікуйте портфель — інвестуйте в різні активи для зменшення ризиків. По-четверте, постійно слідкуйте за ринковою ситуацією і потенційними ризиками, щоб своєчасно коригувати позиції. По-п’яте, використовуйте трейлінг-стопи — щоб зафіксувати прибуток і зменшити ризик раптової зміни цін. По-шосте, не застосовуйте надмірне плече — у високоволатильних ринках воно може спричинити великі втрати. По-сьоме, ведіть торговий журнал — записуйте відкриття і закриття позицій, результати і уроки, щоб покращувати стратегію.

Також потрібно знати про фінансові інструменти, що дозволяють використовувати плече. Валютна торгівля — це ринок з високим плечем. Курсові коливання не дуже великі, тому деякі трейдери використовують понад 100-кратне плече для короткострокової прибутковості. CFD — це контракти на різницю, що дозволяють отримувати прибуток від цінових коливань без володіння активом, і з плечем можна створювати великі позиції за невеликі гроші. Ф’ючерси — це контракти на купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною у майбутньому, і з плечем можна отримати значний прибуток навіть при невеликих коливаннях. Опціони — це контракти, що дають право купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною, і з плечем можна торгувати великими обсягами за невеликі гроші.

В підсумку, плечова торгівля має переваги — можливість значно збільшити прибуток, але і ризики дуже високі. Тобі потрібно добре подумати, чи підходить тобі цей інструмент, або краще залишитися з звичайною торгівлею. Якщо вирішиш використовувати плече, обов’язково керуй ризиками і постійно вивчай ринок, щоб накопичувати досвід.